【重新编辑版】2012-证券从业资格考试-证券交易-笔记-重点-提纲-速记-三色笔记-速成-打印版.pdfVIP

证券从业资格考试-证券交易 第一章证券交易概述 知识点101（P1-3）：证券交易的概念及原则。 证券交易是指已发行的证券在证券市场上买卖的活动。（□证券发行与交易的相互关系在基 础复习中已有）。 □证券交易的三特征：证券的流动性、收益性和风险性。（不包括期限性）。证券之所以能够 流动，是因为它可能带来一定得收益。 新中国证券交易市场的建立始于 1986 年。1988 年我国开放了国库券转让市场。1990 年 12 月 19 日和 1991 年 7 月 3 日，上交所和深交所先后正式开业。1992 年 B 股在上交所上市。1999 年7月1日，《证券法》开始实施。2005年4月启动股权分置试点改革。2006年1月1日，新修 订《证券法》开始实施。 □证券交易遵循三公原则： 1、公开原则。信息公开，其核心要求是实现市场信息的公开化。1934年美国《证券交易法》 确定。 2、公平原则。□（公平与公正的区别）指参与交易的各方获得平等的机会。交易主体的资 金数量、交易能力可能不同，但不能因此而给予不公平的待遇或歧视。 3、公正原则。指公正地对待交易的参与各方。（注意同公平原则的区别，公正原则一般会后 公正两字，公平原则一般有公平或平等的字眼） 知识点102（P3-6）：证券交易的种类及方式。 □按照证券交易对象的品种划分，证券交易包括（具体内容包含在基础学习中）： 1、股票交易。在证券交易所进行，称为上市交易；在场外交易市场进行，常见形式是柜台 交易。 2、债券交易。 3、基金交易。 4、金融衍生工具交易。包括：权证交易、金融期货交易、金融期权交易、可转换债券交易 等。 □根据交易合约的签订与实际交割之间的关系，证券交易方式有现货交易、远期交易和期货 交易。其他有回购交易和信用交易。 1、现货交易。现款买现货。 2、远期交易和期货交易。 3、回购交易。具有短期融资的属性。 4、信用交易。是投资者通过交付保证金取得经纪商信用而进行的交易。主要特征是投资者 买卖证券的资金或证券有一部分是从经纪商借入的。我国过去禁止信用交易，但现在可以合法开 展融资融券业务。 知识点103（P7-12）：证券交易参与人。 1、证券投资者。分为个人投资者和机构投资者。□买卖证券的基本途径：一是直接自行买 卖。如柜台市场。二是经纪商代理。□ （可出成多选题）我国规定，证券交易所、证券公司和证 券登记结算机构的从业人员、证券监督管理机构的工作人员以及法律、行政法规禁止参与股票交 易的其他人员，在任期或法定限期内，不得直接或者以化名、借他人名义持有、买卖股票，也不 得收受他人赠送的股票。 一般的境外投资者可以投资B股；□ （可出多选题）而合格境外机构投资者则可以在批准额 度内交易除B股以外的其他品种。 2、证券公司。□证券公司设立条件：（1）公司章程；（2）主要股东 3 年无违法，净资产不 低于2亿元；（3）高管任职资格，从业人员从业资格；（其它显而易见）。 □(必考题)证券公司七大业务： （1）证券经纪、证券投资咨询、与证券有关的财务顾问 （2）证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务 前三项业务注册资本最低限额 5000 万元；后四大业务一项的为 1 亿元；后四大业务 2 项以 1 证券从业资格考试-证券交易 上的为5亿元。为实缴资本。可根据审慎监管原则和各项业务的风险程度调整（向上）。 3、证券交易所。□作用在于：一是，为证券提供交易条件；二是，提供公开、公平、充分 的价格竞争，以发现合理的交易价格；三是，实施公开、公正和及时的信息披露；四是提供迅捷 的交易与服务。□分为证券交易所和其他交易所： （1）证券交易所。□又称“场内交易市场”，证券交易所是为证券集中交易提供场所和设施， 组织和监督证券交易，实行自律管理的法人，其设立和解散由国务院决定。其本身不持有证券， 也不进行证券的买卖，不能决