流动资产减值、稳健性原则和审计意见.pdfVIP

流动资产减值、稳健性原则与审计意见 * 曾雪云崔志娟 （北京大学光华管理学院） XUEYUN ZENG ZHIJUAN CUI （Peking University ） （通讯地址：北京市海淀区颐和园路5 号，邮编：100871） 作者信息： 曾雪云，女，北京邮电大学经济管理学院； 研究方向：公司金融与公司治理，会计信息与资本市场； 研究成果：已在《管理世界》、《金融研究》、《会计研究》、《财贸经济》、《金融评论》 等权威期刊发表论文10 余篇；主持中国博士后科学基金面上项目1 项；研究成果 荣获中国会计学会年度优秀论文奖、中国人民大学优秀博士论文奖等荣誉奖励。 崔志娟，女，山东财经大学会计学院； 研究方向：会计信息与资本市场，内部控制与公司治理； 研究成果：已在《会计研究》、《南开管理评论》、《当代财经》等权威期刊发表学术 论文20 余篇；主持中国博士后科学基金面上项目和山东省社科基金3 项；研究成 果荣获山东省社科成果优秀奖和山东高等学校优秀成果奖等奖励。 * 曾雪云，北京邮电大学经济管理学院，E-mail: zengxueyun@ 。崔志娟，山东财经 大学会计学院，E-mail: czj8358@126.com 。本文得到国家自然科学基金71072145 ） 和中国博士后科学基金面上项目（2011M500194 ）的资助。 流动资产减值、稳健性原则与审计意见 【摘 要】会计师的审计意见为考察资产减值信息的有用性提供了重要分析视角。本文研究 显示，坏账准备及存货减值计提比例与非标准审计意见发生率显著正相关，但坏账准备及存 货减值的转回与非标审计意见却不存在显著相关性。这表明，会计师对资产价值减损与回升 情况下审计风险的判断具有非对称性，遵循了稳健性原则；也表明，资产减值的计提具有经 济涵义，但资产减值转回却难以反映经济实质。本文的研究对于投资决策、准则改进等具有 重要提示意义。依据本文研究结论，以市场为导向的相关性原则的弊端在于缺乏对风险的控 制，很可能偏离各类以契约为基础的实践活动，我们建议准则关注相关性与稳健主义的协调。 【关键词】流动资产减值稳健性原则审计意见公允价值 一、引言 现有文献对会计信息有用性的分析视角有两类：一类是从市场角度考察会计数字的投资 决策有用性，另一类是从银行角度考察会计数字在债务合约中的决策有用性。其中，第一类 分析视角会受到资本市场上噪音的干扰，第二类分析视角会受到银行资源配置功能的影响， 从而导致研究结论的政策涵义存在局限。因此，一直以来都需要探求新的视角以对会计信息 有用性给出公允地评价。注册会计师（以下称为会计师）既是上市公司会计信息的鉴证者， 也是会计报表的第一个外部使用者。因为会计师需要对验证后的会计数字进行风险评估，权 衡如何发表审计意见，进而通过审计意见传递被审计单位会计数字是否合法与公允的信号。 标准无保留意见，表示上市公司遵照会计准则披露了会计信息，意味着符合会计准则所定义 的决策有用性。对于高风险的会计信息，会计师通过发表非标准审计意见来降低审计风险和 揭示决策有用性的不足。所以，会计师的信息使用者角色主要表现在作为专业人士对公司风 险的判断上，就好比分析师的使用者角色主要表现在从专业视角对公司价值的判断上一样。 并且，会计师对资产公允价值这一极具争议的会计事项的判断既可能遵从会计准则，也可能 表现出防御性和独立性，这就为我们观察减值信息的决策有用性提供了重要的分析视角。 Jensen 和 Meckling （1976）指出信息不对称是委托代理问题的原因。审计鉴证是减轻公 司内外信息不对称的一项治理机制，会计师至少需要在两个层级审慎评估审计风险。在第一 个层级，综合性指标已经显现了非持续经营迹象，或是存在显而易见的重大缺陷和重大违逆。 会计操纵的隐蔽性、复杂性以及经济业务的专属性，很大程度上需要在第二个层级审慎评估 审计风险。在第二个层级，虽然综合性指标缺乏迹象，但实际上存在较高的风险，所以有必 要应用大量审