基于不同投资行为的动态银行网络稳定性研究.pdfVIP

第 1l卷第 4期 复 杂 系 统 与 复 杂 性 科 学 VO1．¨ No．4 2014年 12月 C0MPLEX SYSTEM SAND C0MPLEXITY SCIENCE Dec． 2014 文章编号 ：1672—3813(2014)04—0072—08；DOI：10．13306／j．1672—3813．2014．04．013 基于不同投资行为的动态银行网络稳定性研究 _摘的题问要两种针首，：行对先为构下中建国投多同A业(东资华(拆g约大en借束学t行旭市的范场为动工与态日中宏银商银未管行约行理，束李学的网佳络行交院模为妮易上，)行型海银为2然行，相00后0仿网5采络)1、并用系缺计统算乏对的仿稳拆真定借性的方资金。法结有研果效表究监A管g明en，t 加约束的同业拆借行 为将导致银行 系统的风险增 大，并且 当由此造成银行 系统不稳 定时，中央银行试图通过调整存款准备金率提 高系统稳定的货币政策难有效果。 关键词 ：计算金融实验 ；未约束 同业拆借行为；系统性风险；动态银行 网络系统；银 行 系统稳 定性 中图分类号 ：F830 文献标识码：A StabilityofaDynamicalBankNetworkBasedon DifferentInvestmentBehaviors FAN Hong．LIJiani (GloriousSunSchoolofBusinessandManagement，I)onghuaUniversity，Shanghai200051，China) Abstract：IntheChinainterbankmarket，thetransaction behaviorsofbanksaresimilarandthe interbankborrowingisshortofregulation，whichmayresultinabigproblem．Considering this problem ，thepresentpaperconstructsadynamica1banknetworkmodel，andthenstudiesthesta— bilityofthedynamicalbanknetworksystem with unconstrainedbehaviorandconstrainedbehav— ioroftheagentsbasedonthemethodofcomputationalsimulation．Theresultsshow thatuncon strainedinterbankborrowingbehaviorwillincreasethesystem riskofthebanksystem．Further— more，whenthebank system becomesunstableduetothisunconstrainedbehavior，itiSdifficult forthecentralbanktoimprovethestabilityofthebanksystem byadjustingthemoneypolicyof thedepositreserverate． Keywords：agent—basedcomputationalfinance；unconstrainedinterbankborrowingbehavior；sys tern risk；dynamiealbank networksystem ；stabilityofbanksystem 0 引言 近年来频发的金融危机和银行网络系统的复杂性密切相关 ，这种复杂现象的表现形式有 l929年华尔街崩 溃 ，1983年的大萧条 ，以及 2008年的美国金融危机。对危机产生的深层理解的需求使得银行系统的稳定性研究