基于公司治理视角的内部控制有效性影响因素的实证研究.pdfVIP

理论与方法 MMARKETINARKETINGG RESEARCHRESEARCH 10.13999/j.cnki.scyj.2015.01.012 基于公司治理视角的内部控制有效性 影响因素的实证研究 ◇ 余青英 一 股权结构的影响 量，监事会成员人数越多，越能有效发挥监事会的功能以及扩 、 我国上市公司的股权结构受控股股东性质的影响，由于 大监督管理的广度与深度，在一定程度上加强了公司的内部 国有控股企业往往受到政府的各种保护，从而影响公司效率 控制有效性。 的提高，降低对法律法规的遵循。作为国家资产出资人代表的 四 高管特征的影响 、 官员通常只能得到固定的工资或福利，管理人员通过虚增利 由于所有权和经营权的分离，股东往往通过董事会对总 润来增加自身报酬的动机就大为降低，从而有益于提高会计 经理的行为进行监督，而董事长兼任总经理意味着总经理要 信息质量。 进行自我监督，使其降低董事会对经理人员的制衡，从而导致 目前，我国上市公司仍然是大股东处于控股地位，大股东 总经理和董事长之间权责不清，以及错误与舞弊的发生。 往往会通过这一优势来控制管理层，牺牲小股东的利益，易导 本文选取浙江省的 股上市公司为研究对象，以 A 2010- 致内部权益、责任、利润的失衡。 2012年的年度财务报告和审计报告为原始资料，并做出如下 二 董事会特征的影响 筛选：（）选取 年 月 日之前上市的公司作为研究 、 1 2009 12 31 董事会独立性是对管理层有效监控的重要保证，独立董 样本；（）由于金融业、保险业适用特殊的内部控制条例，因此 2 事在经济利益、行权等方面的独立，能在某种意义上制衡控股 将其剔除；（）剔除 、 公司和数据不全的公司。经过筛选 3 ST *ST 股东的行为，提高内部控制效率。 最终得到的有效研究样本为 家 股上市公司。由于企业 191 A 三 监事会特征的影响 经营效率效果受企业规模和偿债能力影响，因此加入控制变 、 监事会的规模反映着监事会履行监督职能的能力及质 量：企业规模和资产负债率。各变量的衡量方法如表 ： 1 表 研究变量情况说明表 1 变量性质 变量