国际保险业的发展趋势【荐】.pdfVIP

国际保险业的发展趋势 一、保险业面临的宏观环境 一个基本判断是，自上世纪七八十年代开始出现的、对保险业有着重大影响 的宏观环境因素在未来 5～10 年中还将持续。同时近年来外部环境又出现了一 些新变化。这些新旧因素结合起来，正在对保险业的经营产生着深刻的影响。 (一)发达国家人口结构继续向“高龄、少子”化方向发展，部分发展中国家 人口老龄化有加速趋势 (二)经济全球化和金融自由化的进程尚未完结，发展中国家保险业面临发达 国家和市场竞争的双重压力 (三)巨灾风险和人为事故的频率和损失程度上升的趋势更加明显 （四)受美国次贷危机、通货膨胀率上升等因素的影响，保险业在产品定价、 经营成本、保险资金运用等方面都面临新的压力 (五)法律和消费者环境的变化对保险业提出更高的要求 二、国际保险业未来发展趋势 综合有关资料，我们判断在未来5～10年中，国际保险业将呈现以下发展趋 势： (一)顺应老龄化发展趋势，积极开拓国内新市场 由于人口老龄化的深刻影响，在未来十年乃至更长的时期内，人口老龄化带 来的“银色商机”可能给保险业发展带来新，的动力，特别是对于一些保险市场 高度成熟的国家来说就更是如此。近年来，发达国家养老保障体系的一个显著变 化是：为减少财政压力和提高社会资源效率，政府逐渐改变原来将所有社会成员 养老保障全部包下来的做法，转而通过引导、规范和监管的形式，推动市场化运 营的企业补充养老保险和个人储蓄性养老保险的发展，从而形成三支柱的养老保 障模式。上世纪90年代以来的健康保险制度改革，也在一定程度上加大了患者 自己负担医疗费的比重。人口老龄化和社保体制改革，带来了新的保险需求，为 商业保险公司提供了新的市场空间。针对保险需求的变化，保险公司将积极开发 各种年金型商品以提高客户退休后的生活保障。与此间时，医疗保险和健康服务 产业也将得到较快发展。 (二)新兴保险市场将有良好表现，保险巨头争夺新兴市场份额的竞争将更加 激烈 从全球保险市场的。视野看，未来不同地区的保险市场将呈现不同的发展态 势。据日本有关。机构预测，发达国家的寿险市场将保持不高于4%的增长率， 其中传统寿险将保持平稳或继续萎缩，其增长主要依靠投资连结险产品销售的较 快增长；发达国家的非寿险保费市场将增长缓慢或零增长，受激烈竞争的影响， 部分国家的侏费收入甚至会有所下降。在发展中国家，由于市场远未饱和，估计 寿险市场将有8%以上的快速增长，非寿险市场也将呈现强劲增长势头，特别是 汽车第三者险和医疗保险市场都将有很好的增长表现。 随着新兴市场对外开放力度加大，未来国。际一流保险集团将在新兴市场上 发挥着更大的影响力。近年来，美、欧、日等地的国际一流保险集团的力量进一 步增强，呈现出“越大越强、越强越大”的发展格局。例如美国AIG集团的全球 布场占有率从1998年的1.8%提高到2004年的3.6%，6年时间内就翻了1倍。 根据Sigma杂志的统计结果，2003年左右，在东欧的部分地区，大约80%以上的 保费收入都是属于外国保险公司，在拉丁美洲，外国保险公司拥有的市场份额约 为30%-75%。在亚洲，除中国、印度和韩国之外，外国保险公司的市场份额也相 当显著。1999年，韩国人寿保险市场上外国保险公司的份额只有5.8%，2003年 则达到了13.5%。 (三)保险业的兼并活动将显著增加 20世纪后半叶以来，保险公司的数量和市场集中度都发生了相应的变化： 从整体看，世界范围内保险业的组织机构数量呈缓慢减少趋势，其中寿险公司减 少的数量显著大于非寿险公司和再保险公司。分地区看，发达国家和发展中国家 在组织机构数量上呈现出相反的变化趋势，即发展中国家保险市场的主体数量不 断增多，而发达国家保险业组织机构数量缓慢下降。发达市场上保险主体逐渐减 少的原因在于并购活动活跃，而新兴市场由于市场处于起步发展阶段，新公司不 断涌现，加上外国保险公司大举进入，都使得保险公司的数量大幅增加。但是过 去的经验已经证明，保险公司的数量增长是存在着自然限制的。一旦新兴国家保 险主体增长的速度超过了市场容量的增长速度，竞争必然加剧。由于兼并重组在 提高保险公司的规模和竞争实力、提升资产运用效率和节省费用等方面具有突出 的效用，对美国寿险业并购的实证研究也表明保险企业的经营不存在规模递减效 应，当保险公司数量相对