信托知识百问.docVIP

理财，是生活中的一部分内容。过去，由于市场的原因，理财品种单一，人们把钱存在银行、或买国债等，这传统的大众理财方式。但在市场经济下，金融市场发展迅速，并为人们提供了多种理财方式、品种，了解一些金融、理财、投资的基础知识，对个人是有极大的益处。 　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　－－－股痴 1．什么是信托? 信托是指委托人出于对受托人(信托投资公司)的信任，将其合法拥有的财产委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定的目的，进行管理或者处分的行为。 2．什么是结构性信托? 结构化信托理财产品与一般信托产品的不同，主要就在于“结构”上。目前，国内信托公司设计的结构化证券投资信托理财产品具有几个可识别的特征。 首先，在信托计划的委托人上采用“一般/优先”模式。社会投资者是优先受益权委托人，一般受益权委托人则为机构投资者。“一般/优先”模式使委托人的收益与风险成正比。从理论上说，初始信托资金由优先受益权资金和一般受益权资金按一定比例配比。 其次，在风险承担上，一般受益权委托人（一般受益人）以其初始信托资金承担有限风险在先，而优先受益权委托人（优先受益人）承担相对较低的风险在后；在收益分配上，优先受益人则优先于一般受益人。结构化信托理财产品的避震功能也就体现于此，当该信托计划出现较大的风险并由此造成亏损时，机构投资者的资金冲锋在前，保障投资者的资金安全。与此相对应，当投资获得丰厚回报时，机构投资者的收益也要比个人投资者多得多。 此外，“结构”还体现在投资模式上。结构化证券投资信托产品就是投资的多元组合，此类产品可以投资股票、基金、债券、货币市场工具等多种有价证券，具体的投资比例由该信托的投资团队掌握。 3．什么叫投资信托? 投资信托也叫投资基金，即集合不特定的投资者，将资金集中起来，设立投资基金，并委托具有专门知识和经验的投资专家经营操作，使中小投资者都能在享受国际投资的丰厚报酬不同的减少投资风险。共同分享投资收益的一种信托形式，基金投资对象包括有价证券和实业。 4．什么是银信合作产品? 近几年，银行与信托公司时常合作推出相关理财产品，投资者有时在银行购买的理财产品中，不少就是信托类理财产品。但在银行购买信托产品与在信托公司直接购买有不同之处，首当其冲的就是投资门槛。银行类信托理财产品没有信托投资200份的数额限制，起价一般在5万元左右。而直接在信托公司购买的信托产品动辄需几十万元，从20万元、30万元到50万元、100万元不等；其次，银行类信托产品的收益率往往比不过信托公司的。因为银行是购买信托公司的产品，然后再拆分卖给个人投资者，收益自然会打折扣。 但是，购买银行类信托也有好处。在市场风险较大时，从信托公司购买产品是直接承担风险，而从银行购买就多了一道保护墙。但是，投资者在购买银行发行的信托类理财产品时，最好选择有不可撤销的第三方担保或是有信托破产隔离保护机制的产品，这样，即便信托项目出了问题，投资者还可以利用这些保护机制规避风险。并且，在理财计划的投资过程中，银行方面会不断监控资金的动向，对于信托公司以及项目的财务状况、资金动向、项目开展情况等进行专向管理和跟踪，可以在最大程度上规避原本风险较高的信托项目的投资风险。 另外，两种信托产品的不同还表现在流动性上。虽然有些信托类理财产品可以提前赎回，但必须是理财期限满1年后才可赎回。而不少信托类理财产品则直接规定不可提前终止，由于不是保本型产品，该类产品大多不可以质押，因此在流动性上稍差。这一点，需要投资者事先向银行核实。 从多方面来看，银行与信托结合的人民币理财产品比较适合对信托不太了解的投资者。如果投资者想追求高收益率，可以直接到信托公司购买。对于这些投资者来说，就需要事先做足功课根据自身的风险偏好来选择产品。投资者应该谨记一点的是，收益越高风险越大是投资市场颠扑不破的真理，信托产品也不例外。 5．何为信托财产? 信托法律关系中，受托人因承诺信托而取得的财产，因信托财产的管理运用、处分或者其他情形而取得的财产就是信托财产。 6．什么是房地产信托？ 房地产信托指房地产法律上或契约上的拥有者将该房地产委托给信托公司，由信托公司按照委托者的要求进行管理、处分和收益，信托公司在对该信托房地产进行租售或委托专业物业公司进行物业经营，使投资者获取溢价或管理收益。由于房地产的这种信托方式，能够照顾到房地产委托人、信托公司和投资受益人等各方的利益，并且在《信托法》目前已颁布实施的条件之下，其必