华夏优势增长股票型证券投资基金2007年第一季度报告.docVIP

华夏优势增长股票型证券投资基金2007年第一季度报告 一、重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2007年4月13日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。本2007年1月1日起至月日止。9,277,559,805.72份 投资目标： 追求在有效控制风险的前提下实现基金资产的稳健、持续增值。 投资策略： 本基金主要采取“自下而上”的个股精选策略，以GARP模型为基础，结合严谨、深入的基本面分析和全面、细致的估值分析和市场面分析，精选出具有清晰、可持续的业绩增长潜力且被市场相对低估、价格处于合理区间的股票进行投资。同时，考虑到我国股票市场的波动性，基金将主动进行资产配置，即根据对宏观经济、政策形势和证券市场走势的综合分析，调整基金在股票、债券等资产类别上的投资比例，以降低投资风险，提高累积收益。本基金债券投资将以优化流动性管理、分散投资风险为主要目标，同时根据需要进行积极操作，以提高基金收益。 业绩比较基准： 新华富时600指数收益率×80%＋新华雷曼中国全债指数收益率×20% 风险收益特征： 本基金是股票基金，风险高于货币市场基金、债券基金和混合基金，属于较高风险、较高收益的品种。 基金管理人： 华夏基金管理有限公司 基金托管人： 中国建设银行股份有限公司 三、主要财务指标和基金净值表现 下述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 （一）主要财务指标 基金本期净收益 1,844,487,037.23元 基金份额本期净收益 0.1462元 期末基金资产净值 11,160,737,020.44元 期末基金份额净值 1.203元 （二）本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 18.78% 2.33% 31.34% 1.96% -12.56% 0.37% （三）自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况，并与同期业绩比较基准的变动的比较 华夏优势增长股票型证券投资基金 累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2006年11月24日至 2007年3月31日）注：１、本基金合同于2006年11月24日生效， 2006年12月18日开始办理申购、赎回 业务。 ２、本基金持有一家上市公司的股票，其市值不超过基金资产净值的10%；本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的3%；本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证券的10%；本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证，不得超过该权证的10%；本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值的40%；本基金股票投资占基金资产净值的比例范围为60%～95%，权证投资占基金资产净值的比例范围为0～3%；债券投资占基金资产净值的比例范围为0～40%，资产支持证券投资占基金资产净值的比例范围为0～20%；本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基金资产净值的10%；本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的20%；本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例，不得超过该资产支持证券规模的10%；本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的10%；基金财产参与股票发行申购时，本基金所申报的金额不超过本基金的总资产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；本基金在任何交易日买入权证的总金额，不得超过上一交易日基金资产净值的0.5%；保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券；法律法规或监管部门对上述比例限制另有规定的，从其规定。1.203元，本报告期份额净值增长率为18.78%，同期业绩比较基准增长率为31.34%。 （2）行情回顾及运作分析 2007年1季度证券市场的外部条件没有太大改变，经济快速增长，人民币继续升值，资金保持充裕。但是市场的运行从一个极端走向另一个极端，从