基于交易费用理论的企业边界纵向一体化研究.pdf

%$$ 年. 月 郑州经济管理干部学院学报 CD- %$$! 第%% 卷第# 期 34567/8 4, 9:;79:45 ;=474?=@ A /7/;;7B ?7@B?B5B; EFG- %% 7F- # 基于交易费用理论的企业边界纵向一体化研究 张凤鸽，范! 一，任! 斌 （西北大学 经济管理学院，陕西 西安 #$#% ） 摘要：交易费用理论认为，企业的最优边界在市场费用等于企业协调成本那一点，交易费用中的企业规模实质 上是企业的纵向规模即纵向边界，企业纵向规模的扩张主要通过纵向一体化来实现。虽然纵向一体化能够有效地 削弱人的机会主义和有限理性，克服不确定性，降低交易成本，但它并不必然是企业发展的一种好办法，企业发展到 一定阶段，纵向分拆策略是有效的。企业的纵向边界呈现扩张与收缩交互进行的局面。 关键词：企业纵向边界；交易费用理论；纵向一体化；纵向分拆 中图分类号： ,%+- .! ! ! 文献标识码：/! ! ! 文章编号：# # ’ 0)()（%$$ ）$# ’ $$#0 ’ $0 互买卖投入和产出的两个厂商之间发生的时候，这 ! ! 一、引言 种兼并就是纵向一体化。关于纵向一体化的一般定 ! ! 科斯的交易成本理论认为，企业的边界或规模 义，简单来说就是这样一种厂商的行为，这种厂商在 取决于市场交易费用与企业协调成本的比较，由此 某一产品生产过程中占有诸多不同的连续阶段。” 可知，企业的最优边界为利用市场交易的边际成本 丹尼斯 ·卡佩罗等则认为：“参与商品或服务一个 等于利用企业协调的边际成本。这一结论在企业经 以上连续的生产或销售阶段的厂商是垂直一体 营实践中体现为“购买还是制造”（张维迎， 化。”泰勒尔把资产所有权的范围扩大到控制的概 #))+ ）———为了将投入转化为产出，企业必须考虑 念，他指出：“如果上游企业（直接或间接）控制了其 哪些投入要素应该由自己生产，哪些又应该从外边 所在的纵向结构中所做出的全部决策，我们就说该 购买。这种决策决定了现实中企业的纵向边界：当 企业是纵向一体化的。” 外部采购的成本（含交易成本和生产成本）高于内 国内学者对纵向一体化的表述有：纵向一体化 部制造的成本（含协调成本和生产成本）时，企业采 是指在技术上可分离的两个或多个生产阶段集中于 用内部制造的方式，企业纵向边界扩大；反之，企业 一个企业中或者说被置于统一所有权之下的一种合 %$$$ ） %$$$ ）；在产品或服务的生产和分 纵向边界将缩小。（威廉姆森， 并模式（孙经纬， 交易费用理论中的企业规模，实质上是指当一 销过程中，一个厂商如果参与了其中两个以上的相 种产品在生产技术上可分离为两个以上生产阶段 继阶段，就称为纵向一体化（金锫，%$$$ ）；纵向一体 时，同一企业所占据的生产阶段的数量，即在最终产 化指的是生产工序处于上下游关系的两个企业的合 %$$$ ）；等等。 品的总生产链中由该企业所完成的生产链长度。参 并（李元旭， 考泰勒尔的观点，交易费用中的企业规模其实就是 纵向一体化不仅仅代表着企业纵向行为，也反 指企业的纵向规模，即纵向边界。企业纵向规模的 映企业的一种组织状态。在一定时期，虽然纵向一