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浅析我国的民间融资问题 民间融资及其历史背景 （一）民间融资的历史背景 民间融资产生于公元前2000多年的夏商时期，伴随着经济的发展，民间融资的得到了快速的发展，战国时期(公元前475——前221年)商业资本和高利贷都比较活跃，民间借贷行为增多，南北朝时(420－—589年)民间出现了经营质押放款的典质事业。当时有些寺庙就接受财物作为质押，从事故债收息活动。到了唐代(618——907年)，除官府利用“公廨本钱”放债牟利以外，产生了各种民间信用机构，例如：办理抵押放款的机构是质库，它是一种独立的放款机构。然而到了元、明时期(1279——1644年)高利贷盛行，典当业相当发达，同时在明朝的民间产生了钱庄从事金、银、钱、纸币间的兑换，还办理放款、存款和汇兑。到了清朝时间在民间产生了票号，一九四五年抗日战争胜利后，由于通货膨胀，投机盛行，在上海、天津、广州、汉口等大城市曾一度形成钱庄业的畸形发展，并出现了一批进行高利拆放和金银、外币、股票等投机活动的“地下钱庄”。据不完全统计，一九四六年全国地下钱庄有454家，到了现在我国的民间融资更是达到了相当发达的程度。 （二）现代民间融资的主要方式 民间融资作为民间资金融通的一种重要方式，其融资方式又多种多样，通过分析大致可分为以下两种: 1.债权债务式融资 债权债务融资主要是民间借贷，在这其中未得到法律认可的地下钱庄占到了很大的比例。资金的需求方和资金的供给方自行寻找自己的融资对象，借贷的自己大多数用于短期资金的周转，双方通过签订接待协议确定双方的权利和义务关系，根据融资主体不同其种类有：单位与单位之间、单位与自然人之间、自然人与自然人之间等，这其中基本上都是完全信用贷款，没有任何还贷担保。 2.股权式融资 融资能力极强的股权式融资也成为许多企业组建时选用的主要方式，它能够在短时间内募集到长期可以使用的资金，我国股市的快速膨胀也给他们融资提供了很好的机会。主要方式有：有价证券融资 、票据贴现融资 、企业内部集资。 （三）民间融资的真正含义 民间融资是一种独立于正规的金融机构，资金供给者和资金需求者之间在一定的法律保护下双方自己进行的一种非正式的资金融活动。第一，从融资活动的肢体上看，交易对手基本上是从正式金融部门得不到融资安排的经济行为人，例如：发生相互借贷的农民；第二，交易对象是不被正规金融机构认可的非标准合同性的金融工具，而是随着交易内容的不同不断发生改变，具体形式是非标准化的，第三，正规的金融中介机构有规范的机构和固定的经营场所，同时接受金融监管部门的监管，而民间融资一般不具有上诉特征，民间融资一般处于金融监管部门的监管范围之外。 我国民间融资存在的必然性分析 （一）我国金融行业的分析 国家对金融行业的垄断性控制是我国民间融资产生的根本制度性原因。一方面，银行的注册资本又90%是由国家提供，国家控制着商业银行的经营权和决策权，这就使商业银行带有很大的政治色彩；另一方面，商业银行是在中国人民银行的领导和监督下开展业务，商业银行还担负着执行国家重要政策的职责，这使得他们的经营自由遭到严重的控制。 （二）所有制结构的多元化分析 我国现在实行的是：以公有制为主体，多种所有制共同发展的所有制结构，在所有制多元化结构下又孕育了一批新的资金需求方和资金供给方，是民间融资存在的直接原因。一方面，新的资金需求方很难从正规渠道获取资金所需要的资金，例如；乡镇企业和 中小民营企业，他们就只能承担高额的融资成本从非正规的渠道获取资金；另一方面，中国经济的快速发展，居民的收受也随之增多，他们手中也又许多的空闲资金，资金供给方在高利润的驱使下，也愿意承担高风险将资金提供给需求方。在有需有供的情况下，以信用为基础，以还本付息为条件的民间资本借贷就产生了。 （三）经济主体金融供需分析 经济主体金融供需双方个有特点，从供给方面看，银行是一个持续经营的金融企业，他们有自己的资金使用方向和选择客户的标准，为了自己的发展和经营战略，他们不愿意将资金带给中小企业使用，同时也不愿意承担小额贷款较高的成本和风险；从需求方面看，中小企业，例如；民营企业、乡镇企业和农民，他们的资金需求具有季节性、临时性、异质性有时候还带有小额性的特点，他们想从正规的金融机构获得难度是相当的大，正规金融机构不能满足他们的资金需求，这时，民间融资则成为他们利用的工具 （四）正规金融与民间融资的关系分析 从信息方面看，正规金融机构与其客户存在信息不对称的问题，他们对客户的了解也只是从监管机