上海证券交易所个股期权模拟交易细则_草稿__20120530.pdfVIP

上海证券交易所个股期权模拟交易细则(草稿) 2012 年 5月 第一章 总则 第一条 为规范个股期权模拟交易行为，保护参与模拟交易当事 人的合法权益和社会公共利益，根据国家有关法律法规、《上海证券 交易所交易规则》和上海证券交易所（以下简称“本所”）相关业务 规则，制定本细则。 第二条 个股期权的合约交易适用本细则。本细则未作规定的， 适用交易规则及本所其他有关规定。 第二章 合约与标的证券 第三条 个股期权合约（以下简称期权合约）是指由交易所统一 制定的、规定合约买方有权在将来某一时间以特定价格买入或者卖出 约定标的证券(上交所上市挂牌交易的单只证券)的标准化合约。 第四条 期权合约主要条款包括合约标的证券、报价单位、最小 变动价位、合约月份、交易时间、执行价格间距、卖方交易保证金、 每日价格最大波动限制、最后交易日、行权日、到期日、执行方式、 交易代码等。 第五条 期权合约月份为当月、下月及随后两个季月。季月是指 3 月、6月、9月和 12 月。 1 第六条 合约序列指到期日相同，但行权价格不同的一系列看涨 或看跌期权。新月份合约初次挂牌时，对看涨或看跌期权，合约序列 是以前一个交易日标的证券收盘价为基准，取与之相等或接近的价格 形成一个价平合约，并在价平价格基础上再分别加减一个与两个履约 价格间距形成 2个价内合约和 2 个价外合约，共计 5个合约。 对到期月份合约序列，当履约价格高于或低于当日标的证券收盘 价格的合约数量不足 2 个时，在下一交易日根据履约价格间距依序推 出新履约价格合约，直至全部履约价格高于或低于标的证券前收盘价 格的合约数量达到2 个或 2个以上为止。 如果到期月份合约序列距离最后交易日五个交易日以内，则不增 加新履约价格合约。 第七条 期权合约的最后交易日为到期月份第三个星期五。若为 国家法定假日或者因异常情况等原因未交易的，以交易恢复日为最后 交易日。 到期合约最后交易日的下一交易日，新月份合约自动上市交易， 合约到期日同合约的交割日。 第八条 在本所上市交易的下列证券，经本所认可后，可作为期 权合约标的证券： （一）符合本细则第九条规定的股票； （二）符合本细则第十条规定的交易所交易型开放式指数基金； （三）交易所认定的其他证券。 第九条 标的证券为股票的，应当符合下列条件： （一）在本所上市交易超过6 个月； 2 （一）标的股票的流通股本不少于 10 亿股或流通市值不低于 10 亿元； （三）股东人数不少于 4000 人； （四）在过去 6个月内没有出现下列情形之一： 1．日均换手率低于基准指数日均换手率的 15%，且日均成交金 额小于 1亿元； 2．日均涨跌幅平均值与基准指数涨跌幅平均值的偏离值超过 4%； 3．波动幅度达到基准指数波动幅度的 5 倍以上。 （五）股票发行公司已完成股权分置改革； （六）股票交易未被本所实行特别处理； （七）本所规定的其他条件。 第十条 标的证券为交易所交易型开放式指数基金的，应当符合 下列条件： （一）上市交易超过 6 个月； （二）近6 个月内的日均资产规模不低于 20亿元； （三）基金持有户数不少于4000户； （四）本所另有规定的除外。 第十一条 本所按照从严到宽、从少到多、逐步扩大的原则，从 满足本细则规定的证券范围内选取和确定标的证券的名单与合约条 款，并向市场公布。 本所可根据市场情况调整标的证券的选择标准、名单