第38讲：第十章第一节：证券登记(2012年新版).pdfVIP

证券交易 证券交易 证证券券交交易易 证券从业资格 环球网校 钟建 §10 证券登记与交易结算 §10 证券登记与交易结算 §§1100 证证券券登登记记与与交交易易结结算算　　 10.1 证券登记 10.1 证券登记 1100..11 证证券券登登记记 一、证券登记概述 一、证券登记概述 一一、、证证券券登登记记概概述述 　　证券登记是指证券登记结算机构为证券发行人建立和维护证 券持有人名册的行为。证券登记具有确定或变更证券持有人及 其权利的法律效力，是保障投资者合法权益的重要环节，也是 规范证券发行和证券交易过户的关键所在。 　　 目前，中国结算公司办理证券登记业务的主要依据是 2006年7 月经中国证监会批准发布的《证券登记规则》以 及2010年4 月7 日修订发布的《证券持有人名册服务业务 指引》。 为办理证券登记业务，中国结算公司设立了电子化证 券登记簿记系统。电子化证券登记簿记系统的记录采取整 数位，记录证券数量的最小单位为1股（份、元）。 　　 记录的信息包括但不限于以下内容：证券持有人姓名或 名称、证券账户号码、有效身份证明文件号码、证券持有人 通讯地址、持有证券名称、持有证券数量、证券托管机构以 及限售情况、司法冻结、质押登记等证券持有状态。 根据规定，证券应当登记在证券持有人本人名下，但符 合法律、行政法规和中国证监会规定的，可以登记在名义持 有人名下。名义持有人依法享有作为证券持有人的相关权利 ，同时应当对其名下证券权益拥有人承担相应的义务；证券 权益拥有人通过名义持有人实现其相关权利。 目前，境内多数投资者持有的股票均登记在持有者本人 名下。这些投资者取得股东身份就可以直接行使参加股东大 会等股东权利。少数通过托管机构持有B股的境外投资者未取 得直接的股东身份。这些境外投资者只能通过其名义持有人 （即其托管机构）间接行使股东权利。 二、证券登记的种类 二、证券登记的种类 二二、、证证券券登登记记的的种种类类 证券登记按证券种类可以划分为股份登记、基金登记、 债券登记、权证登记、交易型开放式指数基金登记等。 　　证券登记按性质划分可以分为初始登记、变更登记、退 出登记等。 以下按性质划分标准进行介绍： （一）初始登记 （一）初始登记 （（一一））初初始始登登记记 　　初始登记指已发行的证券在证券交易所上市前，由中国 结算公司根据证券发行人的申请维护证券持有人名册，并将 证券记录到投资者证券账户中。经过初始登记手续，投资者 持有该证券的事实得到确认。初始登记是投资者后续进行买 卖、转让、质押等流转和处置行为的前提。 1.初始登记大体流程如下： （1）已发行的证券在证券交易所上市前，证券发行人应当 在中国结算公司规定的时间内提出办理证券初始登记的申请。 （2）中国结算公司对审核申请材料后，办理证券持有人名 册的初始登记。其中，通过证券交易所交易系统发行（“网上 发行”）的证券，由中国结算公司根据网上发行认购结果，直 接将证券登记到其持有人名下；通过网下发行的证券，由中国 结算公司根据证券发行人提供的网下发行证券持有人名册，将 证券登记到其持有人名下。 （3）中国结算公司完成证券持有人名册初始登记后，向 证券发行人出具证券登记证明文件。 2.按照证券类别和发行情况，可以对证券初始登记进一步划 分为股份初始登记、基金募集登记、债券发行登记、权证发 行登记和交易型开放式指数基金发行登记。 (1）股份初始登记。股份登记包括首次公开发行登记、增 发新股登记、送股（或转增股本）登记和配股登记等。 ①股份首次公开发行和增发登记。在我国，股份公司经 主管部门批准公开发行新股，曾采用股票认购证、与储蓄存 款挂钩、“全额预缴、比例配售”等网下发行和网上定价发 行、网上竞价发行等方式。在不同的发行方式下，股份发行 登记的方法略有不同。 　　 在现阶段采用网上定价公开发行方式的情况下，投资者 申购后，主承销商根据股票发行公告的有关规定确定认购股 数，然后由中国结算公司在发行结束后根据成交记录或配售