公允价值应用情况分析_以金融业上市公司为例.pdfVIP

学术研究  ACADEMIC RESEARCH 公允价值应用情况分析： 以金融业上市公司为例 王天东  郑可染 ▪ 我国2007年1月1日开始实施的新会计准则全面引入了公允价值概念。本文以我国金融业上市公司为样本， 摘要 通过对2007至2009年有关公允价值应用情况的分析，发现会计实务中并未能按照准则要求应用公允价值 估值技术，公允价值实际应用存在一定问题。 关键词 关键词：公允价值  上市公司  估值技术  披露  应用状况 一、引言 尽管公允价值计量备受争议，但不 1990 年 9 月，美国证券交易委员 论是国际财务报告准则、美国财务会计 . . 会（SEC）时任主席理查德 C 布雷登 准则还是我国会计准则都确立了公允价 指出，历史成本财务报告对于防范和化 值计量的方向。然而，会计准则中对公 解金融风险于事无补，并首次提出了应 允价值计量的引入不等于会计实务中公 当以公允价值作为金融工具的计量属性。 允价值的应用。公允价值在我国上市公 2006 年底和 2007 年初，美国财务会计 司会计实务中应用情况如何、是否按照 准则委员会（FASB） 先后发布财务会 准则要求采用了公允价值计量、公允价 计公告第 157 号《公允价值计量》和第 值的确定方式如何、公允价值披露程度 159 号《金融资产和金融负债的公允价 如何，这些问题仍需要深入研究。本文 值选择》，强制美国公司尤其是银行和金 选取沪深两市所有金融行业上市公司为 年之后新上市，安信信托和中国中期投 融机构应当使用公允价值计量特定的金 研究对象，收集 2007-2009 年这些上 资股份有限公司在 2007 年和 2008 年 融资产和负债。 市公司公允价值应用及披露的有关数据， 未公布采用公允价值计量项目故剔除这 1998 年至 1999 年，在我国财政 对上述问题进行分析。 6 家样本公司数据，剩余 26 份样本公 部颁布的《债务重组》、《投资》及《非 司数据。金融业上市公司披露的与公允 货币性交易》3 项具体会计准则中，首 二、公允价值应用披露分析 价值计量有关的项目主要有：可供出售 次引入了“公允价值”的概念。2001 年 目前沪深两市上市的金融公司一共 金融资产、交易性金融资产 / 负债、衍 1 月，财政部修订发布了 8 项具体准则， 有 32 家，其中招商证券、光大证券、华 生金融资产 / 负债、投资性房地产、指 同时颁布了《企业会计制度》，对有关经 泰证券、西南证券四家公司都是 2009 定以公允价值计量且其变动计入当期损 济业务的处理尽可能回避公允价值。在 全面回避公允价值 5 年之后 ,2006 年公 表1   公允价值披露项目分年度合计数 允价值计量重新作为一种计量属性在新 修订的《企业会计准则》中使用 , 38 项 公允价值披露项目数 合计 准则中有 17 项准则明显采用了公允价值 年份 1 2 3 4 5 6 计量，其他准则也或多或少涉及与公允 2007 2 10 33 16 10 12 83 价值相关的问题。公允价值计量在我国 2008 1 10 18 24 30 12 95 准则的应用经历了一个“尝试引用—回 2009 0 16 12 12 35 24 99 避—重