房地产金融课件第二章.pptVIP

（三）利率风险管理 利率风险管理强调动态的利率敏感资产与负债的差额管理以及对此差额的有效分析。传统的衡量指标为利率敏感资产与利率敏感负债的比例或差额。前瞻性的指标有：若干不同到期的资产和负债之间的差额指标；包含再投资及利率变化因素的利率敏感资产与负债的动态差额；对立利率敏感资产、负债及资产负债表外项目的储蓄衡量等。 1997年“巴塞尔银行业务监管委员会”公布了利率风险管理的12原则，强调银行应当建立综合性的风险管理机制，有效地辨别、测算、监控利率风险头寸。12原则分为5大类：第一类，董事会及高层管理人员的作用；第二类，利率风险管理政策及监控规程；第三类，奉献测算与监控系统；第四类，独立控制机制；第五类，监管机构应掌握的信息。 （四）资本风险管理 资本风险管理注重：资本计划、贷款持续增长分析、红利政策分析、风险调整引起的资本适度性等。传统指标是分析银行普通股与总资产的比例、与总负债的比例。更为有效的比例有：包括不同风险的风险加权资产或风险调整资产与普通股或银行资本的比例；奉献调整的增长率与资本增长率的比较；以及包含了表外业务项目的资本风险指标等。 三、房地产金融风险 （一）房地产信贷风险 房地产信贷风险是最主要的金融风险，它是指借款人违约造成房地产贷款损失的风险，可以分为： 1.借款人信用风险。这是指借款人信用状况的不确定性造成贷款损失的可能性。 2.借款人的还款能力风险。借款人的还款能力如何，也是决定银行是否愿意提供贷款的重要尺度。 3.抵押物风险。主要包括房地产价格风险和房地产法律风险。 （二）流动性风险 房地产贷款流动性风险是指贷款人持有的住房贷款债券或抵押资产债权不易变现而遭受损失的可能性。它表现在资产和负债两个方面。一方面，贷款人可能因贷款债权不易变现，丧失金融市场上更为有利的投资机会；另一方面，如果存款人要求提取存款，而住房抵押贷款债权不能及时变现，可能发生存款人“挤提”现象，造成贷款机构资金周转不灵。防范房地产贷款流动性风险的主要方法是房地产证券化，通过证券化和抵押二级市场出售房地产贷款，获得较强的流动性。另外，还可以通过吸收长期稳定的资金来源缓解流动性矛盾。 （三）利率风险 房地产抵押贷款的利率风险是指贷款期间由于发生不可预见的情况，引起利率变化，给贷款机构带来损失的可能性。由于房地产贷款的期限很长，在固定利率贷款的情况下，如果市场利率上升，银行的利差将会缩小甚至导致亏损，从而形成利率风险。 可变利率抵押贷款是防范利率风险的主要方式，它本身就是在固定利率剧烈变动时期，贷款机构为了减少抵押贷款中利率变化所造成的损失而创造出来的。 （四）经济风险 房地产贷款的经济风险是指引经济周期的变化提及通货膨胀等因素给贷款机构造成风险的可能性。房地产业具有经济先导作用，对经济周期变化十分敏感。经济景气时期，房地产价格上升，需求旺盛，往往造成房地产泡沫；而当经济衰退时期，房地产泡沫破裂，价格下跌，又可能给房地产贷款造成巨大损失。房地产贷款经济风险的管理和控制，重点是密切经济周期变化和房地产业的变化，研究相应的对策。其它避险手段还有，通过信贷政策控制房地产贷款的比重，做好抵押物评估认定等。 四、信贷资产的风险分类 （一）贷款风险的种类 目前国际上还没有一套被普遍接受的贷款分类标准，也没有权威的准则和指导方针，各国的分类标准可以分为以下三种：①以美国为代表，把贷款分为5类，即正常（pass）、关注（other assets especially mentioned）、次级（substandard）、可疑（doubtful）、损失（loss）。目前采用这种分类方法的国家相对较多，并有增加的趋势；②澳大利亚和新西兰的做法，即把贷款分为正常和受损害两大类；③欧洲发达国家的做法是，其监管当局一般不对金融机构的资产分类做出规定，只是进行道义上的规劝。各国的分类方法尽管有差异，但是对正确的分类原则看法一致，那就是分类的结果要能揭示资产的价值和风险程度，能够及时全面地反映金融机构的资产质量，并能够据此记提呆账准备金。 四、信贷资产的风险分类 （二）我国的贷款分类 1998年，中国人民银行颁布了《贷款风险分类指导原则》，对贷款分类做出了基本规定。该原则提出贷款风险分类采用美国的风险分类标准和分类依据，分类的目的在于揭示贷款的实际价值和风险程度，加强信贷管理，发现贷款发放、管理、监控、催收及不良资产管理的问题，为提取呆帐准备金提供依据。各类贷款特征如下表。 四、信贷资产的风险分类 我国贷款5级分类的主要特征 级别 主 要 特 征 正常 借款人有能力履行承诺，并且对贷款的本息进行全额偿还，没