农银浙江股权投资基金简介.pptVIP

3.9 风险控制手段-2 适当设置对赌条款 2 设置股东回购条款 3 4 5 锁定企业分红及清算的优先权 设置股权反稀释条款 设置权利保护条款，把控财务、运营、人员等风险 1 科学合理的投资条款最大程度上保障基金权益 四、农银基金的竞争优势 4.1 优势综述 股东资源 优势 区位资源 优势 管理团队 优势 具备农业银行及无锡市政府投资背景，是四大行进入私募股权投融资市场的领跑者，可提供全过程支持。 植根于长三角黄金地区，并辐射全国，区域经济金融资源十分丰富。 团队由熟悉银行、投资、战略、法律等领域的专业人才组成，拥有有一套成熟的模型、流程和方法。 股东资源 优势 管理团队 优势 区位资源 优势 农银无锡股权投资基金包括以下独特竞争优势： 4.2 强大的出资人背景-1 提供更多的客户资源。基金出资人之一的中国农业银行拥有近263万个公司银行客户，其中建立信贷关系的高价值公司客户7万个。基金所在的江浙沪地区农行AA级以上优质公司客户达2万户，其中相当一批客户已具备境内外上市条件和培育基础。凭借强大的客户基础，农行能够为基金推荐更为优质的合作伙伴及投资对象。 创造更多的协同效益。农行将与基金在渠道、人员、业务等多方面建立联动机制，帮助基金建立成本优势。一是凭借稳固的客户关系与全面的金融服务，便于基金取得更为优惠的投资价格；二是建立专业团队，协助基金完成客户营销、尽职调查、投后管理等事宜，降低成本占用，提高集约程度；三是优先向基金推荐授信客户，通过统一贷后与投后管理工作，强化风险管理，提高投资成功率。 4.2 强大的出资人背景-2 提供更广的策略空间。借助农行业务体系，基金可在重点发展股权投资业务，追求高风险下高收益的同时，适度发展债权与股权相结合的夹层融资业务，获取低风险下的稳定收益。此外，基金现有出资人还包括苏宁、雨润、熔盛等产行业龙头企业，可与其合作设立子基金，实现金融资本与产业资本的强强联合，充分发挥杠杆效应，获取更高的收益水平。 给予更多的政策支持。基金是农行系统第一支人民币股权投资基金，将获得更多的政策倾斜。一方面，两大发起人出资规模达20.5亿元，无论是在发起人发展动力，还是在维护合伙人权益方面，均是其他同类型基金无法比拟的；另一方面，授权基金建立独立的业务与薪酬机制，充分享受国有与市场两大体制下的各种优势，构建独特的竞争优势。 4.3 丰富的区域资源 基金植根于长三角地区，并辐射全国。长三角地区集中了近半数全国经济百强县，聚集着近100个年工业产值超过100亿元的产业园区，以全国2.2％的陆地面积、10.4％的人口，创造了全国22.1％的国内生产总值、24.5％的财政收入、28.5％的进出口总额。 在长三角16个城市中，有6个城市2010年的GDP超过5000亿元。长三角地区已成为中国经济、科技、文化最发达的地区之一。 2009年以来，长三角地区在国内资本市场新增210家上市公司，占同期国内新增上市公司比例达到30.1%，遥遥领先国内其他地区，区域经济金融资源十分丰富。 4.4 优秀的管理团队 经验丰富的业务团队。 基金管理公司董事长——秦岭先生。 基金管理公司总经理——吴小军先生。 实力强大的顾问团队。 战略顾问——李志成先生。 法律顾问——朱增进先生。 风险顾问——宋先平先生。 4.5 优惠的税收政策 无锡市政府作为本基金发起人，对本基金出台了不低于目前国内其他城市的优惠配套政策。如： （1）给予基金管理公司营业税先征后奖； （2）给予基金管理公司所得税先征后奖； （3）基金中自然人LP，依据国家有关规定，按照“利息、股息、红利所得”或“财产转让所得”项目征收个人所得税，税率适用20%，远低于其他投资所得的累进税； （4）给予基金投资本地企业奖励； （5）根据基金实际募集资金的规模，给予基金管理机构奖励。 该类优惠政策使本基金初始运作成本大幅降低，有限合伙人的收益部分相应提升，基金抗风险能力得到有效保证。 五、农银基金投资案例 5.1 某国家级影视产业园项目-1 项目背景 某地政府积极响应国家《文化产业振兴规划》，投资实施（国家）数字电影产业园一期工程，总投资9.5亿元，其中自有出资5亿元，银行融资支持2亿元，资金缺口约2.5亿元。 初步评判 1、项目契合国家发展战略； 2、项目市场定位较为明确； 3、介入该项目，可提前锁定园区内一大批优质文化企业； 4、介入该项目，能够打造基金主流品牌形象，强化市场地位； 5、通过设计全面风险控制方案，基本能够确保获得较为客观的收益； 5.1 某国家级影视产业园项目-2 投资方案 基金以夹层融资方式给予25000万元资金支持，期