生存分析理论在评价商业银行信贷政策中的应用.pdfVIP

生存分析理论在评价商业银行 信贷政策中的应用1 贺元杰2张 维王春峰 摘 要：本文通过分析商业银行的信贷业务，讨论7在评价商业银行信贷政 策优劣时可能产生的数据截断，并利用生存分析理论对商业银行的整体信贷风险 进行了剖析，以求更加接近实际地评价商业银行所实行信贷政策的优劣。 e an—Meir模型 关键词：生存分析信贷风险拖欠风险数据截断KaPl 1引言 信贷业务是商业银行运作中的最主要的业务之一，商业银行通过发放贷款和 收取利息进行获利活动。这一过程往往是由贷款人向商业银行提比申请开始．而 商业银行通过利用一定的工具和手段，估计该项贷款的违约风险一一即DEFAULT RISK，简称DR，再依据自身的信贷政策和资产情况以决定是否放贷。在这～信 贷过程中，各个商业银行往往会依据各自自身的目标与主要客户的情况而采取各 不相同的信贷政策。因此商业银行自然而然地需要对各种信贷政策的优劣进行评 价．以决定该种信贷政策是否符台广j身的目标一一或者获利昂人，或者风险最小， 又或者两者结合的某个平衡点。一般来说，商业银行以降低信贷风险为主要目标。 在评价商业银行所实行的信贷政策的过稃中，我们首先要确定两种风险的定义划 分，第一种风险是对单个贷款人而青，是指从该贷款人的资产负债情况估计的该 Ri 贷款人的拖欠风险(Defaultsk)；第二种风险是对r商业银行整体而言的， 是指商业银行实行某种信贷政策以来的信贷风险。所以说，评价信贷政策的优劣 主要在于评价该种信贷政策下的信贷风险。商业银行通过对于实行某种信贷政策 以来的拖欠情况进行评价，以大体了解商业银行所实行的信贷政策的优劣。总得 来说，商业银行通过收集某种信贷政策下实际拖欠情况的数据与实际已偿还贷款 的贷款人情况的数据，借助某种分忻方法．就可以大体了解在此种政策下商业银 行所面临的信贷风险的大小了。 然而，在这一过程中常常会出现一种遗漏，即商业银行的政策决策者们往往很 容易漏掉了另一种非常有可能出现的数据源与信息源，即在这段时间内贷款尚未 到期的那些贷款人们，而在这一信息源中往往也可能包含了有关商业银行所实行 信贷政策下实际信贷风险的一些信息，这种遗漏的产生井不是由于操作者的遗误， 而是由于第三种贷款人的信息缺乏确定的结果一一这里指是否会拖欠，故不能应用 ，国家自然科学基金项目《金融风险分析、防范与控制》资助 ：23，男．碗上蜘f宄生：张维，男．41岁．教授，博J一生导师1：春峰，男，3i岁．教授．溥十生 导师．天津大学管理学院 35i 于¨计。即由于我们息耍选择一个截断面．所以总有部分数据会没有确定结果。 但一：可否认的是，首冀． 这部分贷款人占有放贷数额中的一定比例，其次，它们 的E】身信息与借款信息、汪一定包含了．关于商业银行某种信贷政策下信贷风险的一 些停息。所以我们认为；基部分信息是有用而且必要的。但是，由于常规的统计方 法一股来说对于这种产：f：了截断的数据是不容易处理的(这里我们可以从简单意 义上的同归分析来类比 即这一部分的数据分析中有自变量的确切数值，而由于 截断皱乏因变量的确切数笸)，所以在本文中我们引入了生存分析的理论来解决这 种截断，使问题中遗失扪信息也得以利用，以求获得更加接近真实情况的结果。 ANALYSs) 2生存分析(SURVfVAL 曼=：存分析是一门近年采发展起来的数理统计分支学科，无论是在理论或应用 方面邸获得了很大的成功，并且在科学研究的许多领域日益发挥它的重要作用。 堡存分析主要是用来{(c理现实生活中常见的截断数据(CENSOREDDATA)问 题。在实际中信息与数据经常会遇到被截断的情况。数据被截断的方式多种多样， 目前诅：数学上比较容易处理的也只是第一类截断，第二类截断和随机截断三种。 前两种最初来自工程技术方面，由于人为地确定了一个界限或一个毁坏比例而产 生，即由于人为的因素使…部分数据无法得以应用。随机截断最初来来自生物学 方面，是由于一些随机