基于Copula-GARCH的金融市场时变相关性分析【荐】.pdfVIP

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2015-07-24 发布于河南
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基于Copula-GARCH的金融市场时变相关性分析【荐】.pdf

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科学决策 2010年第 6期 Copula- GARCH 赵学雷, 艾永芳 (辽宁大学经济学院, 辽宁沈阳 110036) : 进入 21世纪全球各金融市场之间的联系日益紧密, 一个家的金融状况会不同程度的影响到其他的家, 尤其在金融危机爆发的境况下, 各主要金融市场之间的相关性分析更是具有实践意义由于 Copula函数其自身的性质, 在研究相关性分析上的优势, 逐渐被应用到金融分析的模型当中本文正是以二元正态 Copula- GARCH ( 1, 1) - t模型借助MATLAB分析工具箱, 在金融危机的大背景下, 对主要金融家的金融市场波动情况的相关性分析 : Copu la函数; 时变相关性; 金融危机 : F830. 91 : A : 1002- 97 3( 2010) 06- 00 8- 06 , , GARCH , - VECH [ 1] [ 2] , BEKK GARCH GARCH , [ 3] [ 4] , CCC( constant conditional correlation) GARCH , O rthogonal- GARCH , DCC( dynam- [ - 6] ic conditional correlation) GARCH , Copula- GARCH [ 7] GARCH , [ 8- 10] , GARCH , [ 11] , , copu- la- GARCH, , , , , , copu la, : 2010- 0 - 2 : 2010- 06- 10 : ( 1983- ), , , , 58 # # 基于 Copu la- GARCH 的金融市场时变相关性分析 , , , Copula [ 13] , GARCH - t, : 5 - 1 (u) 5 - 1 1 C(u, v |Q) = - ] - ] Q Q 2 , Copula 2P ( 1- Q) 2 2 Copula - (r - 2Qrs+ s ) exp 2 drds,