组合合约持仓计算规则.doc

组合合约持仓计算规则 组合合约开仓 组合合约开仓后，持仓查询中生成3条记录，即组合合约持仓记录和两条分腿合约的持仓记录。其中，近期合约的多空方向与组合合约一致，远期合约的多空方向与组合合约相反。 对于组合合约的持仓记录，它只计算上日持仓、今日持仓、总持仓、开仓量、保证金等字段，组合合约的平仓量、平仓盈亏、持仓成本、持仓盈亏、手续费此类信息都在其分腿合约中计算。 对于分腿合约的持仓记录，其上日持仓、今日持仓、总持仓、开仓量、平仓量计算的都是单一合约和组合合约形成的持仓的总合，如要区分其中单一合约和组合合约分别形成的持仓数量，必须查询持仓明细。分腿合约的保证金字段只计算其单一合约持仓的保证金，其组合合约持仓的保证金存放在组合合约持仓记录的保证金字段中。但开仓成本、开仓均价、持仓成本、持仓均价、持仓盈亏、平仓金额、平仓盈亏、手续费这类字段是计算所有持仓的，包括组合合约形成的持仓。 组合合约平仓 组合合约平仓按先单一后组合，先开先平的原则。即组合合约平仓时，先平它的单一合约头寸，使用哪一手的单一合约持仓按先开先平的原则；如果单一合约头寸不足平仓量的话，再平它的组合合约头寸，具体平仓时也是按先开先平的原则。如果平仓时用到了组合合约的持仓头寸，则需有一个打散的动作，即在自身分腿的组合持仓头寸中减少持仓量，增加平仓量；相应减少组合合约记录持仓的持仓量；减少另一条分腿的组合合约持仓头寸，衍生出一个单一合约持仓，持仓量为平组合仓的平仓量部分，该持仓记录的撮合编号与原组合合约的撮合编号一致，开仓时间也与原组合合约的开仓时间一致。 组合合约的平仓包含以下几种情况： 单一合约平仓时使用了单个组合合约头寸 例如：合约A有单一持仓4手，组合合约AB的组合持仓2手。 合约B有单一持仓3手，组合合约AB的组合持仓2手。 组合合约AB有2手持仓 现平合约A持仓5手，过程中，合约A的单一持仓4手全部平仓，还差一手，于是将AB组合持仓打散，平1手组合合约。因为AB的组合持仓被打散了1手，所以，组合合约AB的持仓减少1手。相应的，合约B的AB组合持仓也减少1手，衍生出1手B的单一持仓。 即，结果为： 合约A有单一持仓0手，组合合约AB的组合持仓1手。 合约B有单一持仓4手，组合合约AB的组合持仓1手。 组合合约AB有1手持仓 单一合约平仓时使用了多个组合合约头寸 例如：合约A有单一持仓0手，组合合约AB的组合持仓1手。 合约B有单一持仓3手，组合合约AB的组合持仓1手，组合合约BC的组合持仓7手 ，其中AB组合持仓先开仓，BC组合持仓后开仓 合约C有单一持仓0手，组合合约BC的组合持仓7手 组合合约AB有1手持仓 组合合约BC有7手持仓 现平合约B5首，过程中，合约B的单一持仓3手全部平仓，然后需要用到组合持仓，组合持仓中AB先开仓，所以先平，将AB的组合持仓打散，平1手。这时，组合合约AB的持仓也减少1手；合约A的AB组合持仓同时减少1手，衍生出1手单一合约。接着，再将合约B的BC组合持仓打散，平1手。与此同时，组合合约BC的持仓减少1手；合约C的BC组合持仓减少1手，衍生出1手单一持仓。、 即，结果为： 合约A有单一持仓1手，组合合约AB的组合持仓0手。 合约B有单一持仓0手，组合合约AB的组合持仓0手，组合合约BC的组合持仓6手 合约C有单一持仓1手，组合合约BC的组合持仓6手 组合合约AB有0手持仓 组合合约BC有6手持仓 组合合约平仓时只使用了自身的头寸 例如：合约A有单一持仓0手，组合合约AB的组合持仓4手。 合约B有单一持仓1手，组合合约AB的组合持仓4手，其中，组合持仓先开仓 组合合约AB有4手持仓 现平组合合约AB3手，过程中，合约A因为没有单一持仓，所以，当分腿A的成交回报到达时将AB组合持仓打散3手，平组合持仓3手，减少组合持仓，增加组合持仓的平仓量。组合合约AB的持仓相应减少3手。合约B的AB组合持仓同时也被打散，减少了3手，并衍生出了3手单一持仓。当分腿B的成交回报到达时，平合约B所用的持仓头寸是它刚从组合合约衍生出来的3手单一持仓，因为这3手单一持仓的开仓时间与组合持仓一致，比原来的1手单一持仓早，所以，先平这3手。 即，结果为： 合约A有单一持仓0手，组合合约AB的组合持仓1手。 合约B有单一持仓1手（这1手是原来的1手单一持仓而不是组合持仓衍生出的单一持仓），组合合约AB的组合持仓1手。 组合合约AB有1手持仓 组合合约平仓时使用了其他组合合约的头寸 例如：合约A有单一持仓1手，组合合约AB的组合持仓2手。