第4讲 商业银行业务及其管理.ppt

4.5 利率风险管理 4.5.1敏感型分析 敏感型分析：是将银行的资产和负债分为利率敏感型资产和利率敏感型负债。敏感型就是指资产的收益或负债的成本受利率波动影响较大的资本或负债。 资产方：有1500亿利率敏感型资产；其余的6500亿是固定利率资产。 在负债方，有3500亿元的利率敏感型负债；其余有4500亿的固定利率负债。 现在假定，原来敏感型资产和固定利率资产的年利率都为5%；敏感型负债和固定利率负债的利率都为4%，即有一个百分点的利差。如果现在敏感型资产和负债的利率都上升了2个百分点，那么，对该银行的收益有什么的影响呢？ 敏感型资产和负债的利率都下降了2个百分点，从原来的5%下降到了3%，对该银行盈利的影响 ： 结论： 当银行的利率敏感型资产多于利率敏感型负债时，市场利率的上升会增加银行的利润； 反之，则会减少银行的利润。当银行的利率敏感型资产少于利率敏感生负债时，利率的上升会减少银行的利润；反之，利率的下降则会相对地增加银行的利润。 4.5.2缺口与存续期分析 缺口：利率敏感型资产与利率敏感型负债之间的差额。 存续期分析：考虑银行资产和负债的平均存续期对利率变化对银行利润的影响。 存续期：投资人收回其债券投资资金所需平衡时间的度量指标。 例如： 假定银行发放的一笔贷款期限为五年，每年的利率为8%，每年付息一次，贷款面值为1000元，贷款到期时一次性支付本