信用风险度量%3a原理和适用性.pdfVIP

荐机构推荐担保，上市以后，保荐机构和保荐人也要负持续督 看．急需进一步完善会计准则和会计制度，避免制度中出现过 导责任。如果出现上市公司造假上市，或上市后就出现亏损等 多的灵活性和真空地带。 情况，保荐机构和保荐人根据规定，可能受到停办承销业务或 细化会计准则中的具体事项．降低会计信息的模糊性。例 被除名的处罚。 如．对于在多种备选方法中选择不同方法形成的差异．可以通 从20。4年2月1日起，我国股票发行开始推行保荐人制度，过减少备选方法甚至只允许采用一种方法来缩小或消除差异， 并于2。。4年5月份正式实施。但从目前的实际情况来看，保荐 这也是国际上一种发展趋势。早在]987年，国际会计准则委员 人制度在我国股票发行中的运用还不够成熟。例如，2004年7 月13目，江苏琼花是中小企业板上市以来受到谴责的第一家上 消《国际会计准则》中可供选择的会计处理方法作为～个优先 市公司．也是保荐人制度推行以来首家被罚的公司。有关专家 考虑的工作项目。 认为．江苏琼花的问题暴露出保荐人在审查上市公司时还不够 或有事项的确认和披露．由于其结果具有不确定性(不少 成熟j保荐人制度作为保护投资者利益的重要措施，要想得到 公司的失真会计信息是因此而产生的)，历来都是～个颇具争议 真正落实，还需要监管部门不断完善。 的问题。为有效抑制公司因此而出现会计信息失真问题，《国际 2增发制度 会计准则》中规定了两项确认标准：”未来发生的事项将会证 在股票增发制度上，一方面，可将获得增发资格的条件由 明．在考虑任何有关的可能收回金额后，在资产负债表已遭损 单变量固定控制改为多变量变动控制。另一方面，在股票发行 毁或负债已经发生．能够合理的估计可能造成的损失的金额。“ 全面市场化的基础上建立上市公司股票发行的风险金制度。即 事实上，我国会计准则的制定较多地借鉴了国际会计准则， 参与上市公司股票发行的所有机构，包括股票发行人的董事会 并与国际会计惯例进行了初步协调。当前lAsc正忙于会计准则 成员、高级管理人员以及主承销商、会计师事务所、律师事务 的改进和制定，以推出一套可在全球范围内通用的高质量的国际 所等中介机构中的法人和相关项目承做人员都必须将一定的风 险金存入证监会指定的股票发行风险金专用账户。同时对参与 制定和完善过程中，应随时进行会计准则的国际比较，有步骤地 新股发行的中介机构、发行公司以及相关责任人确定一个风险 期，如果在风险期内发行公司在募集资金使用方面和在经营方 合实情及时调整那些明显落后于市场经济发展的会计准则，对于 面出现了与招股说明书、配股说明书以及增发意向书中所承诺 }As中涉及而国内会计准则还没有规定的、实践中又亟待解决的 的投向、业绩明显的偏差，那么不仅要对参与股票发行的各方 会计问题也应该加快接轨步伐；对于那些没有条件实施或是实 进行行政或刑事处罚．而且要没收股票发行各方及相关责任人 施将会带来危害的准则，则要研究其应对方法。 97 缴纳的股票发行风险金．用于对中小投资者的赔偿。 (作者简介：邓瑜健(13．5一)女，江西兴国人，江西 3．完善会计准则和会计制度 一般而言．一个国家的证券市场越完善，其会计制度也越 范大学教务处讲师；余丽华(1 严格，信息透明度也越高。从我国证券市场目前的实际情况来 西兴国潋江坝南小学教师。) 旦 信用风险度里： 原理及适用性 ■李迪(武汉大学经济与管理学院) [内容提要] 介绍了新塞尔协议的出台对于信用度量技术飞速发展的重要促进作用．接着描述了四个在西方使用最广的信 用风险度量模型，并结合中国实际分别对四个模型的优缺点和在国内的适用性进行评价。最后．提出了对国有银行的改革意