第六章 企业资本营运效益审计.docVIP

企业资本营运效益审计 我国在计划经济时代，企业是不能进行资本营运的，因为国家资本的所有权和营运权都在国家和政府的手里，国家和政府并没有把国有资本的营运权授予企业。随着市场经济的转化和现代企业制度的推广，企业逐渐有了完整的法人财产权，成为市场经济行为的主体，这时才有可能进行内部的和外部的资本营运。但是，在当前社会主义市场经济的初级阶段，资本营运尤其是国有资本的营运还不完全是企业的行为，它同时或有时也是政府行为，即需要由政府组织、参与、指导。从经济效益审计的角度来讲，资本营运有时只涉及某个企业内部的变化，是企业微观经济效益审计；有时却涉及到若干个企业甚至整个地区、行业的资源配置和经济布局，又属于宏观或中观经济效益审计。不论是属于企业行为还是政府行为，也不论是微观审计还是宏观审计，我们统一在本章中介绍。 第一节 资本营运风险及审计目的 资本营运概述 （一）资本营运的概念和目的 企业实现其经济效益目标的途径是什么？长期以来，我国的企业主要是依靠产品的生产经营来实现，即企业先垫付一定数量的流动资金，将产品生产出来或将商品采购进来，然后将产品或商品以高于其取得时所垫付资金的价格出售收回资金，获取利润。进入市场经济环境以来，我国的企业实现其经济效益目标出现了第二种途径，即直接对企业的法人财产开展经营，例如把增值能力不强的资产处置掉，用所得的资金购入增值能力较强的另一种资产。我们把后面这种途径叫做资本营运。 所谓资本营运就是企业或政府为了达到某种目的，以企业的整体法人资产或部分法人财产为对象，所开展的经营活动。从上述概念中我们可以看到： 1、资本营运的主体有两种，即企业或政府。一般来说，只涉及到企业内部各种资产变化的营运活动，其主体是企业；涉及到两个或两个以上的企业资产变化，或者涉及到企业整体资产的变化，其资本营运的主体可能是企业自身，也可能是政府。 2、资本营运一般都有特定的目的，概括地说，它的目的有但不限于以下几种： 调整企业的资产结构，优化企业经济资源配置； 优化社会生产力布局，促进社会经济资源的合理流动； 提高企业经济效益或国有资产的整体营运效益； 实现企业制度的改革，转换企业经营机制； 实现企业或地区、部门的经营战略。 3、资本营运的对象是企业的部分资产或企业的整体资产，部分资产如企业的某些机器设备或某些对外投资项目等，整体资产的经营主要指在承包、兼并等形式所进行的企业整体产权交易。 （二）资本营运的种类和方式 资本营运有各种不同的分类方法，我们这里主要按照资本营运所涉及的范围大小，分为内部资本营运和外部资本营运。 1、企业内部资本营运，其范围一般只涉及到企业内部资产的变化，其目的也只是实现本企业经济效益的提高，企业内部资产结构的调整和优化，或者为本企业筹措资金、扩大经营规模，实现企业的经营发展战略目标等。内部资本营运的方式主要包括但不限于： 局部资产转让、出售或处置； 向外股权投资或债权投资； 租赁或融资，包括贷款、发行债券或股份、融资租赁等； 出租财产或经营权； 承包经营。 2、外部资本营运，其范围一般涉及到两个或两个以上的单位或企业，其作用和影响也超出了企业内部的变化，而与国有企业的改革、经营机制的转换、区域经济布局的调整和生产要素的合理流动，以及整体国有资产营运效益的改善、中观和宏观经济发展战略目标的实现等有关。外部资本营运的主要方式有但不限于： 股份制改制，包括有限责任公司改制和股份有限公司的改制； 资产重组、分割和剥离； 债务重组； 兼并或企业整体资产出售； 破产。 以上所提到的各种方式经常是相互结合在一起的。 资本营运的运行风险和审计目的 上面我们简述了资本营运是一种有目的的经济活动。但是，在实际运作过程由于受到各种内部或外部因素的影响，资本营运的目的效果不一定能够实现，有时还可能会带来完全相反的结果，这就是资本营运的运行风险。为了资本营运能够达到其目的所应有的效果，控制运行风险的发生，应该对企业的资本营运活动开展审计监督和评价，其中包括经济效益方面的审计评价。这种审计评价有时是经济效果的事后评价，有时则是对资本营运方案的事前评价。根据我国若干年资本营运的实践，资本营运的运行风险主要有但不限于如下。 （一）资本营运活动并不能使企业或区域、地方的经济资源配置趋于优化，反而使企业的资本结构进一步不合理，导致财务状况的恶化或经济效益的下降，或者使部门、区域的生产力布局趋于不合理，导致生产力要素的不合理流动。导致这种结果的原因往往是不符合科学和市场经济规律的行政指挥干预，或者资本营运的组织决策者对企业发展方向和市场状况缺乏正确的判断和理解，或者随大流跟趋势，盲目行事所致。 在这样情况下，国家审计机关应该对地方政府或国有企业的资本营运方案重点加以事前把关，内部审计机构也应该本企业的资本营运活动进行事前和事后