保险公司保险投资的创新与发展.docVIP

保险公司保险投资的创新与发展 摘要：我国改革开放36年来，保险市场改革与发展取得了显著成效，特别是随着保险业务的不断创新，我国保险公司保险投资取得了长足发展，特别是2012年放松管理之后，我国保险公司保险投资业务出现了一些新的问题。本文以保险公司保险投资的创新与发展问题为研究对象，首先对保险投资的概念和模式进行了概述；然后从投资比例、投资收益、投资风险等方面分析了存在的问题；最后从优化保险投资比例、提高保险收益水平、控制保险投资风险、拓展保险投资渠道、加强保险行业监管、强化资金管理控制六个方面提出创新与发展路径。 关键词：保险公司；保险投资；问题；发展路径 目 录 一、保险投资的概念和特征 1 （一）保险投资的概念 1 （二）保险投资的模式 1 1.专业公司投资模式 1 2.集中统一投资模式 1 3.投资部门投资模式 1 4.外部委托投资模式 1 二、我国保险公司保险投资现状及存在问题 1 （一）保险公司保险投资的发展现状 1 （二）保险公司保险投资存在的问题 2 1.投资比例不够合理 2 2.投资收益相对偏低 2 3.投资风险缺乏控制 2 4.保险投资渠道单一 2 5.保险行业监管落后 3 6.资金管理控制不强 3 三、我国保险公司保险投资创新与发展路径 3 （一）优化保险投资比例 3 （二）提高保险收益水平 4 （三）控制保险投资风险 4 （四）拓展保险投资渠道 4 （五）加强保险行业监管 4 （六）强化资金管理控制 5 参考文献 5 2012年上半年，我国监管部门放松了保险公司保险投资业务，保险公司保险投资业务取得了长足发展，“大资产管理时代”随之来临。特别是党的十八届三中全会更是对保险改革提出了新的战略性举措，进一步提升了保险在我国经济社会发展中的重要作用，为我国保险公司保险投资业务的发展注入了新的动力。这些政策在给我国保险投资业务提供机遇的同时，我国保险投资存在的问题也不断凸显，因而研究保险公司保险投资的创新与发展问题，对于提升保险投资发展水平具有重要作用。 一、保险投资的概念和特征 （一）保险投资的概念 所谓保险投资，是保险公司在扣除责任准备金以外的闲置资金用于投资于法律允许的渠道进行盈利的模式。从保险业发展的历程看，保险投资与保险业的生存发展已经融为一体，承保业务和投资业务并驾齐驱，已成为保险收益的重要支柱。 （二）保险投资的模式 1.专业公司投资模式 所谓专业公司投资模式，即在一个集团或控股公司下设投资子公司，在集团或控股公司的协调下，保险资金交由专业的投资公司实行专业化的投资管理。 2.集中统一投资模式 所谓集中统一投资模式，即在一个集团和控股公司设投资子公司。保险资金统一交至集团或控股公司， 再由集团或控股公司将保险资金下划到专业投资子公司， 由其独立进行投资。 3.投资部门投资模式 所谓内设投资部模式，即在保险公司内部设立专门的投资管理部门， 由该部负责整个保险公司的投资活动，并接受保险公司的领导。 4.外部委托投资模式 所谓外部委托投资模式，即保险公司自己不进行投资和资产管理， 而是将全部的保险资金委托给外部的专业投资公司进行管理，保险公司支付相应的管理费。 二、我国保险公司保险投资现状及存在问题 （一）保险公司保险投资的发展现状 随着我国保险公司保险投资业务的不断发展，我国保险投资业务取得长足进步，目前我国保险公司保险投资业务净资产收益率已经从2010年3.39%上升到2013年的6.84%。从保险公司保险投资业务各类来看，目前分红险等投资类保险占据了市场较大份额，2013年“四大上市保险公司”分红险类保险投资业务占比高达85%，而且保险行业50%以上的保费收入也来自银保渠道。从保险投资模式来看，专业公司投资模式、统一集中投资模式、投资部门投资模式、外部委托投资模式分别占17%、42%、28%和13%，表明我国保险投资模式朝着“多元化”的方向发展。 （二）保险公司保险投资存在的问题 1.投资比例不够合理 从我国保险公司资金情况来看，目前我国保险公司有十分充足的资金开展保险投资业务，特别是在控制风险的同时，能够使保险公司实现最大化的收益。尽管从2005年以来，我国保险公司投资金融债券、基金的业务在不断上升，但从总体上来看，我国保险投资渠道仍然以“银行存款”为主，2013年我国保险投资占可用资金总额的比例高达35%，而债券投资更是占到了53%，其他投资只有12%。而从发达国家来看，其投资比例相对比较合理，比如美国股票及公司债券投资占20%、不动产占18%、海外投资占11%、贷款占16%、专项资金占19%、外汇计价占16%，其投资比例比较合理。与美国等发达国家相比，我国保险公司保险投资比例十分不合理。 2.投资收益相对偏低 虽然近二十年我国保险公司保险资产、保费收人、以及保险投资资金的规模与日俱增