第二章 信用形式及其工具.pptVIP

第二章 信用形式及其工具 一、信用的产生与发展 1.信用的含义：一种借贷行为，以偿还和付息为条件的价值运动的特殊形式。 2.信用构成要素：债权债务关系；信用标的；信用载体；信用条件 3.信用产生与发展：商品货币经济发展出现赊销赊购行为，产生盈余单位和赤字单位，信用产生。信用一直以实物和货币为借贷对象。高利贷最是古老的信用形式，现代经济条件下信用有多种形式。 二、信用活动的基础 1. 信用关系中的个人 个人货币支出通常以其收入为限，为应付各种支出需保有一定节余。将所有个人作为整体，个人通常是资金盈余者。个人可支配收入是货币收入总额扣除应缴纳税收及社会保障基金中个人负担部分的余额。 2. 信用关系中的企业 企业既是资金供给者也是资金需求者，其资金融通方式包括直接融资和间接融资，前者表现为企业发行股票和债券等，后者表现为企业通过银行等金融机构融资。企业作为债权人，可购买有价证券或在银行存款。将所有企业作为整体，通常需求大于供给。 3.信用关系中的政府 政府货币收支包括中央到地方的各级财政收支。财政收入大于支出形成财政结余,相反形成财政赤字。目前,绝大多数国家政府主要是货币资金需求者 (实际中收入小于支出;政府采取积极财政政策扩大财政支出)。 4.作为信用媒介的金融机构 金融机构有自身经营收入和日常经营开支，可能形成盈余与赤字。作为金融媒介，主动聚集资金形成债务，主动分配资金形成债权。 三、信用形式及其工具 （一）商业信用 1.含义：企业之间以延期付款或预付货款形式所发生的借贷活动。典型的商业信用包括同时发生的买卖行为和借贷行为。 2.特点 (1)信用主体是生产或经营商品的企业 (2)信用客体是商品资本 (3)信用规模与产业资本动态变化一致 3.作用及其局限性 作用：加速商品流通，促进经济增长 局限性： ▲信用规模:最大限度是企业现有资本最充分运用 ▲信用方向:授信方向单一 ▲信用能力:局限在彼此相互了解的企业之间 ▲信用期限:只能是短期的 4.信用工具—商业票据 信用制度不健全的经济社会，债权债务关系确定缺乏约束力，可能出现“强制性商业信用”（应付方拖欠不付，应收方被迫接受长期收不回的债权）和“三角债”现象。信用制度发达条件下，商业票据是用以确定商业信用活动中债权债务关系的凭证。在法制国家，商业票据使用通常以其颁布的票据法为保证。 商业票据特征（五点） ▲确立商业信用活动中的债权债务关系。商业票据一经生效，债权人和债务人成为受商业票据内容约束的票据关系人，各自的权利和义务随之确定。 ▲是一种有价票证，以一定货币金额表现其价值。这种价值在票据有效期内一直存在，并可随票据持有人变更而转让。 ▲具有法定式样和内容。一般必须载明票据种类名称、金额、付款人和收款人名称、支付日期、发票人签字等内容。 ▲票据有效性与商业活动内容和取得票据过程无关。只要票据真实，付款人不得以任何理由拒付。 ▲票据可以流通转让。票据到期由债务人支付票款，持票人将票据交还债务人，债权债务关系终结。票据到期前持票人可以转让和流通（背书转让、票据贴现、票据抵押）。 商业票据包括汇票和本票。汇票是债权人对债务人发出的要求其在一定时期内偿还款项的无条件支付命令书。必须经债务人承兑才能生效。本票是债务人签发给债权人承诺在一定时期内无条件支付款项给收款人或持票人的债务证书。 （二）银行信用 1.含义：银行及其他金融机构以货币形态所提供的信用。金融机构通过信息规模投资，降低信息成本和交易费用，减少信息不对称以及由此产生的逆向选择和道德风险。 2.特点 ▲金融机构与企业和个人的借贷关系 ▲信用客体是货币资本 ▲具有创造信用的功能 3.作用 克服了商业信用局限性，与商业信用一起构成市场经济条件下基本的信用形式（不可能替代商业信用） 4.信用工具 ▲银行券 ▲支票:银行活期存款存户委托银行见票无条件按票面金额支付给收款人或持票人的支付凭证。 ▲银行票据:银行信用基础上产生的由银行承担付款义务的信用流通工具。包括银行汇票和本票?。 ▲金融债券:银