中美股票期权税收政策比较与借鉴.pdfVIP

比 较 税 制 COMPA RAT IVE TAX SYSTEMS 《涉外税务》 2002年第3期 中美股票期权税收政策比较与借鉴 1 2 易奉菊 ，丑建中 (1.广东省地税局，广州市 510630;2.广东省证券股份有限公司) 【摘要】股票期权是企业界和理论界近来探讨较多的一个热门话 人做出规定，这个计划要在实 题。实施股票期权的目的是使企业经营者的长期经营目标与企业股东的 施之日前或后12个月内，报经 目标最大限度地保持一致，从而激励企业经营者，减少代理成本，改善 公司股东大会批准。②股票期 公司治理结构。 权的授予期限为计划实施之日或 【关键词】股票期权；个人所得税；税收政策；税收原则 者股东批准之日起10年内，以 【中图分类号】F813.32 【文献标识码】B 两个日期中较早者为准；③股 【文章编号】1006-3056(2002)03-0050-04 票的行权期为授予之日起满10 年，10年后失效；④期权价格 不低于授权之日的公平市场价 谓股票期权，是指企业经 们的税收政策带来许多新的问 格；⑤除了继承之外，期权不 所 营者或员工享有的在约定的 题，亟待我们研究解决。 能转让，而且只能由持权者个 期限内以某一预先确定的价格购 人行权；⑥授予股票期权的时 买一定数量本企业股票的权利。 美国的股票期权税收政 候，受益人总共拥有的股票数 十几年来，股票期权在美国等西 策 量不超过10％的投票权。一般 方国家的成功实践充分证明了股 美国法典第26章 “国内税 来说，激励性期权主要授予给 票期权制度的巨大优越性。而在 收章程”第421条—424条明确 公司雇员，与激励性期权不 我国股票期权仍属新生事物。 规定了股票期权的税收政策。 同，非法定期权既可发放给公 2000年初财政部决定在部分高 该章程把期权分为激励性期权 司雇员，也可发放给非公司雇 新技术企业中对经营者或科技骨 （Incentive Stock Option，又称法 员，比如独立董事、顾问和为 干实施 “股票期权制”试点，并 定期权）和非法定期权 （Non- 公司提供各类服务的人员。对 确定了中国联通、联想等九家企 qualified Stock Option)。法定期 于非法定期权，既没有规定发行 业作为首批试点企业，股票期权 权有以下特征：①要按计划授 价格，也没有规定行权期限。 开始正式在我国推行。股票期权 予，该计划要对发行期权的股 美国税法对于法定期权和非 制度在我国的萌芽与发展，给我 份总量和有资格取得期权的受益 法定期权的处理做出了不同的规 50 比 较 税 制 《涉外税务》 2002年第3期