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巨人网络私有化后续：或于明年登陆港交所 作者: 21世纪经济报道来源: 凤凰科技2014-06-17 10:42:32 【亿邦动力网讯】6 月16 日，有消息称美国上市公司巨人网络正在进行重 组，预计明年赴港挂牌上市。 巨人网络方面对21 世纪经济报道记者表示，目前无法对此消息作出评论。 去年11 月，巨人便开始其私有化的进程。彼时，巨人网络宣布其董事会收 到来自公司主席史玉柱及其某些关联公司，以及霸菱亚洲投资（Baring Private Equity Asia）的一个附属公司所组成的财团发起的不具约束力的初步私有化要 约。 今年3 月，巨人网络发布公告称，巨人已就私有化与Giant Investment Limited （以下称“母公司”）及其全资子公司Giant Merger Limited 签订了最 终合并协议和计划。根据合并协议，母公司将以每股（ADS）12.00 美元的价格 现金收购巨人的股票，收购对价总额约三十亿美元。 而在交易完成后，巨人网络将从美股退市，而母公司将由史玉柱、霸菱和弘 毅资本（Hony Capital Fund V，L.P.）组成的买方财团受益所有。截至合并协 议签署前，买方财团成员共计持有巨人网络49.3%股权。每股12 美元的价格较 史玉柱在上文提及的首次的私有化要约中11.75 美元的收购价格溢价2.1%。据 了解，今年下半年巨人将完成私有化交割。 亿邦动力网——电子商务专业媒体 众所周知，美国资本市场对游戏概念认可度不高，但事实上游戏概念其实在 香港资本市场认可程度也不乐观。儿童网络游戏开发商百奥家庭互动有限公司今 年4 月在香港上市融资1.96 亿美元，但目前较2.15 港元发行价已经下跌20%。 去年9 月融资2.37 亿美元的云游控股，今年以来也已经累计下跌45%。 今年5 月，巨人2014 财年第一季度财报显示，巨人净营收为人民币5.751 亿元（约合9250 万美元），比上一季度的人民币6.046 亿元下滑4.9%。 有熟悉港股的行业人士告诉记者，巨人不像腾讯和网易等公司，后者有相对 稳定的用户可以给游戏引流，而且作为游戏研发企业来讲，持续开发成功的游戏 并不容易，因此在香港资本市场，游戏公司的市盈率比美股好不了多少，通常在 个位数以内。 而就目前香港市场环境而言，似乎并非一个上市的好时机，对于史玉柱而言， 赴港上市意味着什么？ 上述人士告诉记者，赴港上市对于巨人而言还是想要进行融资，而在美国资 本市场对中概股的信任程度不高，信息披露比较苛刻，而且也需要躲避美国各种 机构的调查甚至恶意做空。也有消息称，由于美国资本市场对中概股的不看好， 包括盛大游戏、7 天连锁酒店的公司也有传闻将会转战香港资本市场。 亿邦动力网——电子商务专业媒体 艾媒咨询CEO 张毅接受21 世纪经济报道记者采访时表示，凡是进行私有化 的企业，都是不想把信息变得太透明，而对于巨人而言，如果去香港上市，肯定 不是原来的公司主体或者业务。 “重新上市的费用不低，正常的情况下是没必要的，除非是原来的业务进行 增减或者是适合上市并且需要募资的其他业务。”张毅表示，巨人将刚刚开始布 局的手游业务拿出来进行重新包装可能性比较高，并且以史玉柱个人的能力也有 合适的渠道来帮助他们上市。 对于专注于端游的巨人网络而言，在移动游戏市场浪潮之下，现在他们正站 在转型的风口浪尖。相对于其他端游公司，巨人动作算是比较缓慢，今年巨人才 成立了手游发行公司“巨人移动”进军移动游戏市场。 今年5 月，巨人在其手游战略发布会上，确认手游团队已经组建完毕，渠道 和发行平台的合作伙伴也已敲定，产品布局上将从自研、引进和代理三个方向全 面铺开，将于2014 年内推出十余款手游作品。 但实际上，目前的手游市场上，很少火热的产品出自于传统端游公司，多是 新兴的手游公司作品，对于巨人而言，是否能够在手游市场上延续端游时代的成 绩，还有待观望。 关于亿邦动力网 亿邦动力网——电子商务专业媒体 亿邦动力网是电子商务新闻门户，秉承独立立场、专业精神、严谨态度，做好电 子商务新闻。 订阅亿邦动力网官方微信，每日获取最新电商动态，回复关键字可获取更多电商