浅议建设银行解决中小企业融资难的金融创新.pdfVIP

浅议建设银行解决中小企业融资难 的金融创新 朱刚 (中国建设银行股份有限公司深圳市分行，广东 深圳584001) 摘要：近年来，随着我国中小企业的不断发展，中小企业 险投资的投资的主要对象一般都是高新技术企业和新兴企 融资难的问题成为了社会各界探索和研究的焦点问题之一。 业。从投资行为的角度来讲，风险投资是把资本投向那些具 本文介绍了中小企业融资的概况以及建设银行在针对中小 有失败风险的高新技术及其产品的研究开发领域，是一种伴 企业融资难的问题上所做的金融创新。 随高风险的高收益投资过程。一般来说，风险投资基金都是 关键词：建设银行；中小企业融资 由民间或政府创办并组织运行的。由于我国目前在风险投 资发展方面还处于较前期的阶段，相对应的市场进入和退出 一、中小企业融资难 机制还有待完善，因此，虽然风险投资具有高投资回报的特 (一)中小企业面临贷款难 点，这也影响了风险投资的回报收益水平，因此，原本风险投 根据人民银行的调查显示，目前我国中小企业普遍面临 资可以作为中小企业融资渠道但是由于缺乏良好的投资环 贷款难的情况。中小企业贷款难，表面看起来是由于小额贷 境使得风险投资商对中小企业融资持谨慎态度，其风险投资 款业务成本高、风险大。主要表现为以下几点：第一，中小企 的水平无法满足中小企业实际的融资需求。 业本身面临的经营风险较大，导致银行贷款的风险增加；第 (三)民间资本也无法解决中小企业融资困境 二，由于中小企业的单笔贷款规模小，使银行放贷单位成本 浙江和福建地区是我国中小企业的发源地也是我国中 相对较高；第三，中小企业往往缺乏有效抵押物，导致银行贷 小企业的主要聚集地，作为传统的中小企业的发祥地和聚集 款难；第四，中小企业的财务账目往往不够规范全面，银行难 地，这里的中小企业融资的主要是通过内源性融资和外源性 以从中获得充分信息。然而，根据我国的调查以及世界各地 融资两者相结合的方式进行的。实际上，外源性融资尤其是 开展小额信用贷款的成功经验，中小企业贷款的需求量大， 民间资本融资是当地中小企业中较为有效且使用较多的一 只要经营和管理得当，信贷风险都是可控的。现阶段我国中 种方式，而内源性融资只占融资渠道的一小部分。民间资本 小企业贷款难的根本原因，并不在于中小企业自身，而在于 就是民营企业的流动资产和家庭的金融资产。改革开放以 适应中小企业贷款特点的市场化金融机构严重不足。具体 来，中国以市场经济为取向的改革，创造了大量社会财富、集 表现为，大型国有商业银行不适合且不愿意从事中小企业贷 聚了大量的民间资本。由于我国中小企业面临着融资的多 款业务，这主要有以下两点原因：第一，大型国有商业银行主 重障碍而陷入日益严重的融资困境的背景下，民间融资就作 要的服务对象是国有大中型企业，而适合中小企业贷款业务 为一种适时有效的替代品进入当地金融市场，弥补了当前金 的主要是中小银行尤其是民营银行；第二，由于中小企业的 融体系的不足。小企业民间融资是制度化融资方式的重要 抗风险能力较弱，在其技术实力、经营水平综合竞争力等方 补充，其融资运作主要是通过非制度化的方式来吸收社会闲 面仍然有待提高。由于这些原因的存在，最终导致虽然中小 散资金。尤其是中小企业的集群发展的趋势下，民营企业与 企业有贷款需求，但却无法从银行贷到款项。如此一来，中 民问资本市场发展联系紧密。但从另一个角度来看，民间资 小企业贷款在很大程度上就被当做类似扶贫项目