公司财务管理概述讲解.pptVIP

２.作用 　⑴有助于评价企业产生未来有利现金流量的能力； ⑵有助于分析企业偿债能力，支付股利，对外筹资能力； ⑶有助于对报告期内企业所发生的现金流量进行恰当的评价； ⑷有助于分析本期净利与经营活动现金流量之间的差异的 原因； 　 　　美国财务会计准则委员会1978年发表 《财务会计概念公告—编财务报表目的》中 所讲：企业经营的成功（失败）从长期来看 ，取决于回收的现金大于（或小于）未来 用现金的程度。 二、结构和内容 １.现金流量概念 　 现金流量表的前身是资金来源和运用表。 　 1963年美会计准则委员会开始编现金流量 表； 　 1971年明确编财务状况变动表 实践中：财务状况变动表多以营运资金＝流 动资产－流动负债为编制基础。 实际中：资产中有存货及应收帐款项目变现 存在不确定性，不稳定，对营运资金影响 大，难以达到人员所希望的要求。 　　1978年１月美财务会计准则委员会 （FASB）95公告：要求以现金流量表代替财 务状况变动表（85年1月1日生效） 　　国际会计准则委员会（IASC）1989年第 ７号 　　国际会计准则取1977年公布的第77号会 计准则。 　 　 　英国91年9月以现金流量表取代财务状况变动表，已成为国际会计的发展趋势 　 　　我国财政部92年11月前两表可以选择： 1998年3月财政部要求从98年起用现金流量 表代替财务状况变动表。 三大报表变动图　 资金平衡表 利润表 成本报表 资产负债表 损益表 财务状况变动表 资产负债表 利润表 现金流量表 ２.现金流量表的内容与结构 　⑴现金流量表可分为三类： 　 ⑵结构 　 编制方法： 经营活动现金流量 投资活动现金流量 筹资活动现金流量 直接法 间接法 不影响筹资及投资活动的现金流量 　 经营活动的现金流量要按收付实现制确认 的损益反映。由于会计上损益的确认采用的是 权责发生制，因此本期利润或亏损并不正好等 于经营活动的现金流量。若根据利润表所提供 的资料计算的经营活动的现金流量，就必须按 权责发生制确认的利润（亏损）转换为收付实 现确认的损益，可以转换。 　　 　　通常：现金流入－现金流出＝净现金流 　　直接法：便于分析企业经营活动现金流量 的来源和用途，预测企业现金流量的未来前 景。 　　间接法：便于了解净利润与经营活动现金 流量差异的原因，以现金流量角度分析净利润 的质量。 　　 国家规定：企业应当采用直接法编制现 金流量表，同时要求提供在净利基础上调节经 营活动现金流量的信息。 §.6财务分析的指标——比率分析 一、盈利能力分析 　　　　　　——企业赚取利润的能力 　　１.销售毛利率 　　２.销售利润率 　　３.资产报酬率 　　４.股东权利报酬率 　　５.成本费用净资产 　　６.市盈率 二、偿债能力分析 　　１.流动比率 　　２.速动比率 　　３.资产负债率 　　４.利息保障系数 　　５.负债权益比率 三、营运能力分析 　　１.存货周转率 　　２.应收帐款周转率 　　３.流动资产周转率 　　４.固定资产周转率 　　５.总资产周转率 四、发展能力分析 　　１.资本保值增值率 　　２.社会贡献率 　　３.社会积累率 　　我国财政部公布评价企业经济效益指标体系 五、综合分析法 　　１.杜邦分析法 　　２.财务比率综合分析法 六、公司理财的原则及价值观念 １.公司理财的原则 　　a.资金效益最大原则 　　b.资本金保全原则 　　c.风险和收益均衡原则 　　d.权，责，利关系协调原则 　　e.依法理财原则 　 ２.价值管理 　　①货币时间价值观念 　　②风险价值观念 　　③现金流量观念 第二章　财务报表分析 　 §１.财务报告的涵义及作用 涵义：用数字和文字来反映企业财务状况， 经营成果，现金流量和成本水平的所有书面 文件。 　 ①主要会计报表：资产负债表，利润表，现 金流量表 ②附表：利润分配表，主营业务收入和支出 明细表，成本费用表等。 ③注释：对会计报表难以表达或无法表达的 内部项目以另一种形式所做的补充说明和详 细解释，增强易懂性，信息可比性。 ④情况说明书：a.宏观影响，b.管理者认识。 美国FASB目标报告范围，对投资信贷和类似 决策有用的一 切信息。（财务报告＋其他信 息） 财务会计报告 会计 报表 对外报表 对内报表 主表 附表 文字报 告部分 财务状况说明 会计报表附注 审计报告 主表 附表 图：企业财务会计报告体系（中国） 二、财务报告的用户 １.直接关系者：所有者，管理者，政府机 构，职工， 债权人，潜在投资者。