2014银行从业考试基础要点整理.docVIP

第一章　证券市场概述第一节　证券与证券市场证券定义：一、有价证券（一）有价证券： 4．虚拟资本的一种形式（二）有价证券分类 ②银行证券：银行汇票、本票和支票 广义、狭义 资本证券 收入请求权 股票、债券、其他证券三大类 2．按不同标准分类： 不同分类标准 类别 内容 发行主体 政府证券 国债、地方债 政府机构证券 政府机构 公司证券 股票、公司债券、商业票据 是否挂牌交易 上市证券 在交易所公开买卖 非上市证券 凭证式国债、开放式基金、非上市公司等 募集方式 公募证券 不特定对象，审核严格，公示制度 私募证券 信托计划、理财计划、定向增发的证券 所代表权利性质 股票 最基本、最主要品种 债券 最基本、最主要品种 其他证券 基金、衍生品 （三）有价证券的特征（掌握） 1．收益性2．流动性满足三个条件：很容易变现、变现的交易成本极小，本金保持相对稳定3．风险性：收益的不确定性。风险与其收益成正比4．期限性：债券股票无期。价值直接交换的场所有价证券是价值的一种直接表现形式财产权利直接交换的场所有价证券是财产权利的直接代表风险直接交换的场所收益权风险 按市场结构及其各部分之间的量比关系： 结构种类 市场类别 内容 层次结构发行市场关系：基础和前提必要条件交易价格制约交易市场服务和覆盖的上市公司类型全球性市场全国性市场区域性市场上市规模、监管要求等差异主板市场二板市场根据交易方式集中交易市场柜台市场品种结构交易场所结构有形市场场内市场无形市场场外市场（）证券市场的基本功能1．筹资投资功能2．定价功能：3．资本配置功能：证券价格引导资本流动 第二节　证券市场参与者 一、证券发行人（一）公司（企业）（二）政府和政府机构 2．政府机构：（1）中央银行股票；类似于优先股； （2）中央银行特殊债券：调控货币供给量。 二、证券投资人（一）机构投资者1．政府机构2．金融机构3．企业和事业法人4．各类基金：证券投资基金以社会保障税等形式征收的全国性基金企业年金。我国社保：社会保障基金社会保险基金社会公益基金二）个人投资者自然人，最广泛的投资者。（三）投资者的风险特性与投资适当性三、证券市场中介机构证券公司证券服务机构四、自律性组织 （二）证券业协会：行业性自律组织、社会团体法人，会员制； （三）证券登记结算机构：登记、存管与结算服务，不以营利为目的的法人。 五、证券监管机构第三节　证券市场的产生与发展 1602 年，荷兰阿姆斯特丹成立世界第一个股票交易所；1698年，柴思胡同——乔纳森咖啡馆；1773年，英国第一家交易所在乔纳森咖啡馆成立；1790 年，费城美国第一个；1792 年，华尔街梧桐树协定；1793 年，汤迪咖啡馆在纽约从事证券交易 ；1817 年汤迪咖啡馆更名为纽约证券交易会1863年更名为纽约证券交易所 2．从投资层面：全球资产配置成为趋势； 3．从市场组织结构层面：交易所之间跨国合并或跨国合作； 4．从证券市场运行层面：全球资本市场之间的相关性增强，全球化趋势明显； （二）投资者法人化：机构投资者快速增长； （三）金融创新深化：奇异、混合型金融工具； （四）金融机构混业化：《金融服务现代化》废除《格拉斯-斯蒂格尔》，混业经营开始； （五）交易所重组与公司化：新增交易所重组表格； （六）证券市场网络化； （七）金融风险复杂化：几次金融危机； （八）金融监管合作化 1．频繁发生的金融风险给各国的教训： （1）健全金融体系，推行金融改革； （2）加强和改善金融监管，建立和完善保护投资者权益和信心的制度； （3）完善宏观经济管理，保持国际收支平衡； （4）加强国际金融合作和协调，防范和化解国际金融风险。 2．美国次贷危机后，全球证券市场出现的新趋势： （1）金融机构的去杠杆化； （2）金融监管的改革； （3）国际金融合作的进一步加强。 四、中国证券市场发展史简述 （一）旧中国证券市场：上海股份公所——上海众业分所、北平证交所 （二）新中国证券市场 1．新中国资本市场萌生（1978-1992）： 国债重启、深圳特区证券公司成立、沪、深交易所成立； 2．全国性资本市场形成（1993-1998）：证监会成立、金融体系分业经营管理； 3．资本市场进一步发展（1999-2007）： 中国入世、国九条颁布、新《证券法》和新《公司法》实施、股权分置改革。 五、《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》（国九条） （一）充分认识大力发展资本市场的重要意义（二）推进资本市场改革开放和稳定发展的指导思想和任务（三）进一步完善相关政策，促进资本市场稳定发展（四）健全资本市场体系，丰富证券投资品种（五）进一步提高上市公司质量，推进上市公司规范运作（六）促进资本市场中介服务机构规范发展，提高执业水平（七）加强法制和诚信建设