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新周期下中国磷肥工业发展展望 中化化肥有限公司 2008年下半年爆发的金融危机对化肥产业产生了巨大影响，化肥市场经历了前 所未有的巨幅波动。中国化肥价格暴涨之后出现暴跌，行业发展陷入困境。全球化 肥产业自2007年开始的一波持续上涨行情由此结束，从国际到国内，化肥产业进入 了新一轮的运行周期。 第一部分、新周期产业特点 一、产能严重过剩，需求增长相对缓慢。 在新周期下，由于行业环境恶化，需求疲软使本来就过剩的产能无法有效释放， 生产企业开工率下降，流通企业提前备货积极性不高，导致大量的产能闲置，供需 矛盾更明显地显现出来。在2006至2007阶段，全球磷酸供／需平衡关系十分紧张， 产能供应仅刚能满足需求。然而，2008年下半年全球磷酸盐市场恶化，数个生产商 和出口商削减产量以应对停滞不前的进口需求。因此，随着2008年底时420万吨 P。O。以上潜在过剩的出现，供应紧张的市场形势已经发生改变。 二、市场价格低位运行，竞争更加激烈。 随着原材料价格的下滑，产品成本下降，市场价格回归理性，处于低价位运行 状态。国际硫磺价格的大幅波动，影响了磷肥价格的走势，随着硫磺价格的走低， 磷肥成本下降。在硫磺港口到岸价50一70美元／吨的情况下，国内磷肥生产成本大幅 下滑，4月中旬MAP(55％粉，磺制酸)完全成本在1550元／吨左右，成品价格维持在 国铁第一到站价1700元／吨左右。 三、化肥产业面临结构性调整，企业间并购重组加快。 随着供需矛盾的加剧，市场竞争更加激烈，使本来经营困难的企业面临巨大的 生存压力，行业整合不可避免，企业纵向扩张减少，横向并购重组增多，无竞争优 势的企业面临淘汰压力，优秀企业获得新的发展机遇。 四、国际贸易趋冷，化肥出口将长期受限。 新周期下，整体市场处于较低迷状态，需求减少导致贸易萎缩。据IFA估计，2008 年全球磷酸盐贸易为950万吨P205，比2007年下降10％。国际贸易价格不断下滑， 共出口磷复肥仅92万吨，同比下降43．8％，在新关税政策、低于国际市场价格的情 218 况下，国内出口依然不好。 第二部分、中国磷肥工业现状 一、中国磷肥工业发展状况 中国磷肥工业从无到有发展较快，尤其近几年发展迅猛，随着全球一体化进程 的不断推进，与国际磷肥工业联系越来越紧密，在全球磷肥工业中的作用越来越重 要。同时，由于缺乏科学规划，产能出现盲目扩张，自2006年开始出现了大量的产 能过剩，影响了产业的健康发展。 (二)随着中国磷肥工业的发展，在全球磷肥工业中地位越来越高。到2007年， 分点。受出口政策影响，2008年进出口量明显下滑，其中DAP进口9．6万吨，同比 11．13％。 (三)需求增长缓慢使迅猛扩张的产能有效释放不足，在出口受限的情况下， 国内产能过剩明显。国内需求增长缓慢，在价格持续上涨的情况下，2007、2008年 反而出现大幅下降。而自2006年开始，由于产能的迅猛扩张，产能严重过剩。08年 下半年至今，国内NPK企业开工率一直较低，除今年2、3月份外，开工率在30％左 右。 二、中国磷肥工业政策 (一)化肥产业关系国家农业健康发展和粮食安全，目前中国政府对化肥产业 仍实行一系列的支持性政策。 年5月20日起，免征硫磺进口环节增值税。 2．运输、电价政策：化肥铁路运输执行2号特殊优惠价格，每千千米费用25 30元，而普通固体化工品运价约为每千千米费用100～110元，如此的优惠运价加上 免征的铁路建设基金，全化肥产业每年享受总计近50亿元的超额优惠。化肥用电 219 价格平均低于其他工业用电价格0．15元／千瓦时。从目前的用电量来算，化肥产业 每年享受着国家80亿元的电力优惠。 3．淡储政策：为了解决化肥常年生产、季节使用的矛盾，平抑化肥价格，政府 铵)淡储启动；08／09年度化肥淡储规模扩大到1600万吨，较上年增长400万吨。 4．农资综合补贴政策：2009年中央1号文件连续第六次聚焦“三农，提出要 大幅度增加农业补贴。2009年，中央财政安排用于“三农方面的支出7161．4亿元， 比上年增加1205．9亿元，增长20．2％。其中“四项补贴”就达1230．8亿元，增长 19．4％。