第二章 跨国公司理论课件.pptVIP

第二章 跨国公司经典理论 教学要点 1．跨国公司理论探讨的重点问题,在于回答企业为什么以直接投资的方式进入外国市场和利用国外资源？ 2．掌握跨国公司经典理论的内涵，有效性与局限性 代表性理论 海默——垄断优势论 伯克利、卡森——内部化理论 邓宁——国际生产折衷理论 维农——产品生命周期理论 尼克伯格——战略行为论 小岛清——边际产业扩张论 以往的理论为什么不能解释跨国公司的对外直接投资？ A. 贸易理论的局限 国际贸易理论解释国与国之间专业化分工的逻辑，即为什么一些国家在某类产品的生产和出口中占较大的份额？ 绝对优势、比较优势、要素禀赋、新贸易理论等。 —国际贸易理论无法解释特定企业的占有率；以及贸易为什么受跨国公司的控制？ 贸易理论的前提：商品可以跨国界移动，但生产要素却不能。 B. 国际资本移动理论的局限 用利息率的差异来解释国际资本移动——资本从丰裕的国家流向稀缺的国家。 难以解释以下现象： 一、海默（Stephen Hymer):理论先锋——垄断优势论（Monopolistic Advantage Theory) 加拿大学者海默创立——1960年向麻省理工学院提交博士学位论文：“民族厂商的国际化经营：对外直接投资研究”。 由其导师、著名国际经济学家金德尔伯格（G.P.Kindlebeger）加以补充和完善，故又称“海默-金德尔伯格传统”(H-K Tradition)。 理论回答两个问题： 一是跨国公司为什么能够在外国生产？ 二是跨国公司的能力来自哪里？ 理论结论 跨国公司只所以有能力在陌生的国外从事生产活动，是因为具备东道国企业所不具备的某种垄断优势。 这种垄断优势来源于市场不完全性。 1.海默的发现 研究了美国企业对外直接投资的工业部门构成，发现对外直接投资和垄断的工业部门结构有关。 美国从事对外直接投资的企业主要集中于具有独特优势的少数部门。 美国企业走向国际化的主要动机是为了充分利用自己独占性的生产要素优势，以谋取高额利润。 由发现引发的问题意识 在向特定市场供应商品方面，国内企业比国外企业具有先天的优势（外国企业的先天劣势）。 国内企业熟知当地的商业环境（市场性质、商业习惯，法律）。而所有这些，外国企业必须花费很多成本才能掌握。 远距离经营需要支付各项管理控制费用。如旅差费用、沟通费用，信息传递费用，决策需要时间等，甚至要冒失败的风险。 因此，外国企业必须拥有能够超过东道国企业优势的某种特殊优势，才能抵消与当地企业竞争中的不种因素。 2．企业对外直接投资必须具备两个条件： （1）所有权特定优势 特定优势（Firm-specific): 企业的产品差异化、品牌（市场支配能力）、特殊的营销技能（广告宣传能力）等，多为无形资产——知识资产能力； 所有权优势（Ownership-specific) 专利技术、与众不同的融资能力等。 （2）市场不完全（不完全竞争） 海默理论建立在否定完全竞争市场的基础上（市场指的是广义的市场）。 市场不完全，既是垄断优势的来源，也是将之置于同一所有权下使用的理由。 3. 理论的核心：市场不完全与垄断优势 市场不完全表现为： （1）来自产品市场不完全的优势，如名牌商标、产品差异、特定的营销技巧、操纵价格等； （2）来自要素市场不完全的优势，如技术专利、管理经验、融资能力、经营者能力的差别； （3）来自企业规模效益的优势：内部经济与外部经济（包括实物资产的规模经济性和非生产活动的规模经济性如集中化的研究与开发，建立大规模销售网络，进行集中的市场购销等）， （4）政府的管制：对市场进入的限制（课税、关税等贸易限制措施引起的市场不完全），对价格和利润的管制。 前三种市场不完全使企业拥有垄斯优势，第四种市场不完全则导致企业采取对外直接投资以利用其垄断优势。 所有权优势具有公共品性质，易于在国际间转移。 4. 理论的贡献 首次区别了直接投资和间接投资，从而开创了FDI理论。 直接从企业入手研究（产业组织），而且以国际性生产作为明确的分析对象（而不是国际贸易）。这是首创性的研究。 5. 理论的不足 企业的特殊优势如何产生？如果是由垄断产生，那么企业何以达到垄断地位？ 为什么企业不对其他资产、而对优势资产进行投资？ 创新或专利似乎以单一的形式存在，那么转让专利应该更有利。 如何判断当地运营成本，如何比较不同的东道国的成本？ 二、内部化理论（The theory of Internalization) 1．理论创始人 英国里丁大学皮特·巴克利（Peter J. Buckley）和马克·卡森（Mark C. Casson），观点主要见于二人合著《跨国公司的未来》（1976年）和《跨国经营论》（1978年），在1990年