商业银行交易链融资业务的授信模式和风险控制.pdfVIP

■PRIL2011 ．A 总第266期 风险管理 商业银行交易链融资业务的授信模式与风险控制 ●仉碹李海鹏 内容提要：随着大公司业务竞争的加剧，以及银监会“三个办法一个指引”的推出，商业银行为 了提高收益水平，提升存款留存，开始围绕核心企业开发上下游客户，通过流程控制把中小企业的授 信风险与核心企业的信用能力相互捆绑，最终在商业银行风险可控的前提下，为中小企业融资，实现 银企共赢。 关键词：商业银行 交易链融资中小企业 风险控制 37 770(2011)04—044—03 中图分类号：F8 文献标识码：A文章编号：1006—1 在现代商业社会高度专业化分工的背景下．任何行业中的 核心企业的供应商(如为钢厂提供焦炭的焦化企业)．也可为经 任何企业都难以离开上下游独自运作．由此形成了供应一制造 销商(如钢厂的下游钢材经销商)．质押存货要求具有通用。陛。 一装配一分销一零售一需求等各个环节彼此相联的产业链。在 易变现性。 每个产业链中．生产，流通环节分散到多个企业．但势必会有 该类融资业务具有封闭性、自偿性和连续性特征。封闭性 一个核心企业对整个生产过程进行协调，供应链管理(supplY是指银行通过设置封闭性贷款操作流程来保证专款专用．借款 chain 人无法将资金挪作他用：自偿性是指还款来源就是贸易自身产 management．SCM)应运而生。初始的核心企业。基于自 身利益最大化(低成本、现金流优化)进行财务决策．通过延 生的现金流；连续性是指同类贸易行为在上下游企业之间会持 迟向上游付款．加速向下游转移库存来实现自己的财务经济性． 续发生。因此．以此为基础的授信业务会在现货质押一融资采 这无疑把上下游置于竞争的对立面．上下游企业的财务成本高 购一售货回款一偿还授信一现货质押过程中循环往复，交替进 企，效率低下最终传导至核心企业．整个供应链的团体非理性 行。 也让核心企业付出了代价。 授信探讨与风险控制：该类业务的授信主体按照经营范围 此阶段的传统银行融资仅针对核心企业．上下游中小企业 不同可分为四类：(一J单一的经销商；(二)带有简单加工环 由于资产规模小、无法寻求抵押、担保．抵御风险能力弱．融 节的经销商(如钢材经销商具有“开平”设备)：(三)生产企 资困难。资金匮乏导致上游供货商难以通过规模效应降低单位 业(如地方炼油、有色金属冶炼、造纸企业)；(四)具有多元 成本，下游分销商无法扩大销量．这直接降低了核心企业的毛 化的企业。这四类企业在存货抵质押授信业务中．复杂程度逐 利率和经营周转速度．进而削弱了其盈利能力和利税规模。核 渐加深．风险度原则上也逐渐升高。前两类授信主体是经销商、 心企业在意识到上述问题后．调整策略．重新确定了“休戚相 主营业务是贸易．较容易判断，后两类由于涉及生产环节和多 关、荣辱与共”的供应链一体化管理策略．他们对成员准入进 元化．要一事一议．具体分析。 行评价．然后对其进行支持．供应链金融由此诞生。 首先．要考察的是生产的合规性．根据2004年国务院颁布 的《政府核准的投资项目目录》，“新增生产能力的炼铁、炼钢、 一、一般存货抵质押授信 轧钢项目由国务院投资主管部门核准“．这里的”新增生产能 力”不仅包括新建项目．而且包括改扩建及技改项目(含产能 一般存货抵质押授信是指以企业自有或第三人合法拥有的 置换项目)．增加钢材品种