促进商业银行股权质押贷款业务发展的若干思考.pdfVIP

金渤 ·FinancialFf)Ⅲm 一 一 ……一 促进商业银行股权质押贷款业务发展的 若干思考 ◆ 许友清 一 ． 商业银行对可质押股权的基 定，上市公司股权质押的事实一般 务与一般贷款程序基本一致，也是 本要求 还应该 由出质人在公告 中予 以披 按照客户选择、贷款受理、调查评 1．股权无瑕疵。申请质押的股 露，社会公众可以通过 向证券登记 价、贷款审批、贷款发放、贷后管 权依法可以转让，即上市公司章程 机构查询的方式获得该质押情况， 理等一系列程序来进行。但由于股 等内部规章、法律文件对公司股权 从而使该质押的事实为社会公众所 权质押具备 自身应有的特殊性，在 的质押、转让未做出限制或禁止性 知，进而使该质押具有相当的公示 关键点的要求上与一般贷款有所区 规定；申请质押的股权在此次质押 力和公信力 ，防止出质人在质押存 别。 之前必须是未设立质押或有效质押 续期间将质押股权非法转让或重复 1．客户选择阶段。申请股权质 已解除，即借款人对所质押的股权 质押，为质权人 日后能够顺利实现 押贷款业务的客户，应当具备产品 必须拥有完全的所有权与处分权； 质权提供保障。 有市场、生产经营有效益、不挤占 上市公司股票未被实行特别处理、 4．外商投资企业股权质押应 挪用信贷资金、恪守信用等基本条 限制转让或暂停上市 。 符合备案规范。根据外经贸部 1997 件。同时要求客户满足商业银行贷 2．依法鉴定书面出质合同。无 年 外商投资者股权变更的若干规 款客户选择的其他条件。在进行客 论以在证券登记结算机构登记的股 定 和国家工商总局、商务部、海 户选择时，商业银行应充分调查分 权 (即上市的股份公司股权)出质， 关总署、外汇管理局 2006年 印 析借款人和质押股份所在公司的管 还是以其他股权 (包括非上市的股 发关于外商投资的公司审批登记 理水平、财务状况、市场竞争力、发 份有限公司股权和有限责任公司股 管理法律适用若干问题的执行意 展前景和产权是否明晰等，对融资 权)出质，出质人和质权人应 当依 见的通知 规定 ，外商投资企业 目的进行科学论证 ，预测借款人未 法签订书面股权出质合同。合同应 股权质押应 向工商部 门办理股权 来偿债能力和股权质押的实力。对 当包括被担保债权的种类和数额、 质押备案。外方投资者对境 内外债 质押股份的价值，必须通过权威性 债务人履行债务的期限、担保范围、 权人提供股权质押 ，须经原审批机 的资产评估机构对其进行公正的评 质押财产交付时间，以及质押财产 关批准 、原登记机关备案 。(股《权 估，按照贷款的要求从严控制，并 的名称、数量、质量、状况等条款。 出质登记办法》也对此作了进一步 掌握在评估真实价值的60％以内确 3．依法办理出质登记。以在证 明确的规定 ： “以外商投资的公司 定贷款发放金额，以确保银行信贷 券登记结算机构登记的股权 (即上 的股权出质的，应当经原公司设立 资产安全。 市的股份公司股权)出质产生法律 审批 机关批 准后方可办理出质登 2．受理阶段。受理阶段主要包 效力的条件是质权应在证券登记机 记 。” 括客户申请、资格审查、客户提交 构办理出质登记，即只有在证券登 材料、初步审查等操作环节。