中国商业银行的效率的研究——SFA方法分析.pdfVIP

掷拣悄溥 经沸学研究 嬲孝夕／力 国聊盐锄黼霸∞鼢蚴日触——————嘲触的——馋魄魄辚—————封翘———一嬲队疆国峨捌噙 中国萄业银行的效率研究 ——SFA方法分析 钱蓁 (南京大学商学院经济学系 南京 210093) 摘要：本文运用随机成本边界模型翱算了从19蛄年到2000年国内8隶商业般行的x一低效率，并且从徽 观层面对影响银行x一低效率的因素进行了具体分析．认为自有青奉比侧、所有权结构安排(国有／非国有变 量)、利息收入占总营业收入的比重是其中比较重要的三十因素．因此．国内商业饭行可以通过这几个壹量的 优化来提高银行的效事。 关■词：银行绶事；随机边界理论(sFA)；x一低赦事 中田分类号：F83233 文献标识码：^ 文章■号：I叩I一8263(2003)Ol一004I一循 一、引育 效率包括技术效率(Iechnic8lemcieney)和配置效率 我国的商业银行体系虽然市场集中度很高，四 (allocmivee伍ci∞cy)，技术效率是指技术不变．产出 大国有银行垄断了80％左右的金融资产．但由于存 一定时通过有效管理使银行投人量的减少。配置效 在众多的分支行机构．实际上是一个高度竞争的市 率是指通过合理的配置投入品比例来降低成本。伯 场。加入删以后，外资银行纷纷进入．竞争将更 格等对美国银行业的研究表明，x一低效率导致的 为激烈，要在这样的市场中发展壮大．必须提高自身 效率损失约为总成本的20％。 的竞争优势．而竞争优势的本质是效率优势，只有效 因此测算中国商业银行的x一低效率，并进一 率高的银行才能在激烈的市场竞争中立于不败之 步研究它的具体影响因素，对提高我国商业银行的 地。传统理论认为效率来自规模经济和范围经济． 经营效率，使其在中国加入w’r0的背景下有效地与 分别表示银行在长期成本曲线的最低点上生产，以 外资银行进行竞争有着重要意义。目前国内测算金 及通过产品的多样化来降低成本。但是进一步的研 融行业x一低效率的文献比较少。并且都是使用 DEA方法(n且ta 究表明规模经济和范围经济效应在银行业中并不显 Envel叩mentAnalysi8)，如秦宛顺和欧 阳俊(2001)。DEA方法是一种非参数方法。它的优 著。伯恩斯顿(Bemt一．1972)最早研究了银行业的 规模经济效应，他发现在给定其它条件不变的前提 点是无需估计企业生产的生产函数．避免了采用错 下，银行不管自身原来规模大小．规模扩大l倍．平 误的函数形式而得出错误的结论；并且不需要投入 品的价格。但是由于它设定了一个确定性边界，从 均成本H能下降5％一8％。伯格等(Be噼r∞d Hllmphrev，1994)的研究表明，规模或范围不经济导而不允许测量误差的存在，也就是说‘L悔所有的对 致的低效率不超过总成本的5％，相反．衡量管理层 生产边界或成本边界的偏离都归因于x一低效率， 进行成本控制和最大化产出能力的x一效率．被证 这显然不符合实际的情况。相对于DEA方法的缺 明是决定金融机构经营绩效至关重要的因素。x一 乏风险考虑以及无统计特性，随机边界法中回归式 ·41· 万方数据 袖洙镝樽 经济学研究 嬲≠岁，崩 钢触斌嗵匿豳臣∞∞鲫阑————————————————————————“———一嘣骗4{如酝锄强 的误差项分为两部分．一部分是