【论文】试论证券投资基金资产估值的会计核算.pdfVIP

2005年9月 湖南经济管理干部学院学报 Sep．，20Q5 Jol咖a】0fH咖EcDr踟dc V01．16No．5 第16卷第5期 M明a剖[IlentConege 么孓j工 试论证券投资基金资产估值的压J，I核算 钟璐 (中南大学商学院，湖南长沙410cr79) [摘要)基金资产估值是证券投资基金会计区别于企业和行政事业单位会计的一个显著特征。本文从基金资产估值的概 念出发，论述了基金资产估值在会计处理上有别于一般企事业单位的特殊之处，并结合《证券投资基金会计核算办法》，对基 金资产估值的会计核算提出了自己的见解。 [关键词]基金资产估值；投资估值增值；配股权证 [中图分类号]F235．2 [文献标识码]A 一、基金资产估值 说，资产净值高估相对有利。同时，高估资产净值会给投资人 估值日计算基金净值和基金单位净值，是证券投资基金会 “基金运作良好”的印象，将吸引更多的投资人加入。 计区别于企业和行政事业单位会计的一个显著特征。 二、基金资产估值会计处理原则的特殊性 所谓基金净值，是指某一时点上某一投资基金每份基金单 1．突破实现原则 位净值实际代表的价值，是基金单位价格的内在价值，用公式 实现原则的含义在于会计只对“已发生”或“已实现”的经 表示为： 济交易、事项或情况进行确认，而对于一些在经济实质上已导 基金资产净值(N．w)=总资产一总负债 致经济资源的流入或流出，但不符合会计意义上的“实现”的交 易、事项或情况，则不能加以确认，不能作为某一种会计要素而 单位基金资产净值(町忱V)=(总资产一总负债)／基金单 位总数 进入会计信息系统。实现原则是目前确认会计要素最为重要 其中，总资产是指基金拥有的所有资产(包括股票、债券、 的惯例，也是许多“表外项目”进入会计系统的第一道障碍。随 银行存款和其它有价证券等等)。总负债指基金运作及融资时 着经济环境变化出现的一些为会计主体所实际拥有的经济资 所形成的负债，包括应付给他人的各项费用、应付资金利息等。 源，如人力资本、自创商誉、衍生金融工具等，在未交易之前，不 基金单位总数是指当时发行在外的基金单位的总量。因为基 能确认为资产或负债，这会影响到会计系统对核算主体在报告 金的负债一般很少，主要由应付项目组成，其计算比较简单；而 日财务状况的披露；此外，由于市场的波动所引起的成本与市 基金所投资的证券始终处于市场波动之中，因此基金资产估值 值之间的不一致而导致权益的变化无法在会计系统中得到反 比较复杂。要保证基金资产净值计算方法的合理性，关键在于 映，这将对信息使用者特别是对于资本市场的信息使用者了解 正确进行各种基金资产的估值。 会计主体在一定会计期间的经营效果造成不利影响。基金会 所谓基金资产的估值，是指对基金的净值按照公允价值进 计在基金资产估值的处理上对实现原则进行了有效的突破： 行估算。基金净值是衡量一个基金经营好坏的主要指标，也是 (1)投资估值增值。按照我国《证券投资基金管理暂行办 基金单位交易价格的计算依据。一般情况下，每一只基金在初 法》与《开放式证券投资基金试点办法》的规定，所有基金在每 次发行时都将基金总额分成若干个等额的基金单位，在基金运 个交易日结束后都必须进行估值，并根据估值结果调整基金净 作过程中，基金单位价格随着