上市公司外部审计的投资者呆护功能及其评价方法.pdfVIP

上市公司外部审计的投资者 -- 保护功能及其评价方法 ■ 叶陈云 杨克智 从近二十年来我国证券市场的公 机制．其 目的在于制约公司管理层的机 保护投资者职能与作用表现如下。 1 司发展实践情况来看 ．我国资本市场 会主义行为 为投资者提供了有关公司 ． 外部审计的独立性评价对投资 对中小投资者的保护力度严重不足。 披露可靠性的第三方确认 并通过增加 者权益保护的作用 会计信息质量低下 违规披露等是投 会计报表可信度来使披露的信息更有价 审计师的独立审计行为因其职业 资者保护的一大障碍 ．而影响保护投 值 以充分保证会计信息在签订契约和 性质客观上具有监督职能 也是证券审 资者的另一个重要原因与证券审计市 向外部投资者传递信息过程中的作用。 计市场会计监督体系的重要组成部分． 场上CPA的较低审计质量 (即不当审计 独立 审计 因其 职业特点与性质 是行业中介组织确认上市公司保证其所 行为与审计失败)也的确有一定内在 客观上具有监督 、鉴证 、评价、控制 提供会计信息真实 完整的～种监督方 联系 审计与投资者保护之间的密切 四大职能。因为独立审计行为本质上 式 。通过对企业财务报表进行审计监 联系不能不引起我们认真地探讨与反 是防止内部人通过掌握的信息优势实 督 ，审计师能够减少管理层的机会主义 思 ，以持续地 ，更好地保护中小投资 现利益转移的监控机制，通过独立审 行为 从而降低外部投资者与管理者之 者权益的社会需求已成为我们审计理 计履行的监督，鉴证 评价 、控制等 间的代理成本。因此．独立审计师通过 论界和实务界共同面临的刻不容缓的 职能行为 使其鉴证对象——上市公 对上市公司年度会计报表的审计 借 以 重要课题之一。 司管理层或关键 内部控制人损害投资 实施对上市公司的监管，保证预期 向 笔者认为，从外部审计角度建立 者的侵 占掏空公司资源等合谋舞弊行 投资者报告所的会计信息具有较高的质 分析其投资者保护功能 建立评价方 为、扭 曲提供虚假财务会计信息等不 量 ，从而为维护证券市场秩序和社会公 法并对上市公司进行评价 ，对于我国 良行为得 以被控制，是各种投资者能 众利益 ．发挥着重要作用。 外部审计运行机制的完善与投资者保 够分享到企业经营状况、发展潜力等 通过审计独立性评价 ．可以向市 护无疑具有重要意义。 关键财务信息 较大程度上解决 了公 场传递一种上市公司独立审计质量高 司内部人与外部投资者之间的信息不 低的信号 ．使得投资者对其投资股票 一 、 外部审计与投资者保护 对称 问题 ．因而 ．高质量的独立审计 的公司会计信息可靠性做出合理推测 的关联性 是为公司保护投资者合法利益的客观 与判断 从而起到信息预警的作用。 投资者权益能否得到有效保护是 需求而诞生的外部有效 监控工具或 2 外部审计鉴证行为与质量评价 影响我国资本证券市场能否健康与可持 治理手段” 是证券行业监管制度环 对投资者权益保护的作用 续发展的最核心决定因素。而投资者权 境的重要组成部分。上述情况充分说 审计 鉴证具有降低企业 内部人 益保护作为一种证券市场努力实现的理 明，独立审计执业行为与投资者保护 与外部投资者之间的信息不对称的客 想 目标 本身与证券市场所有参与者之 经营 目标之间存在密切的关系 ，研究 观功能，通过对会计信息质量提供独 间都存在着千丝万缕的、不同程度的联 公司外部独立审计的行为质量与强度 立审计鉴证行为，可以增强财务报告 系。其中由注册会计师进行的外部审计 可以为我国公司投资者权益 的有效保 信息的可信度 ，有利于增强投资者信