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中小企业现金流的分析及对策 龙平 （云南万盛炭素有限责任公司，云南 昆明 650502） 【摘 要】通过界定现金流等的概念，对中小企业现金流存在的主要问题及原因的分析，提出改进企业现金流相应对策。 【关键词】中小企业；现金流；对策 一、现金流量及现金流量管理的界定 金流量管理可以优化企业投资决策和筹资决策。因此，可以说 （一）现金流量 现金流量管理客观上处于企业财务管理的核心地位。 现金流量指的是一个企业的现金流转或现金流动的状况， 二、现金流管理中存在的主要问题 是对企业在一定的会计期间按照现金收付实现制，通过一定的 绝大多数企业主管的经营观念未转变，没有从利润和现金 经济活动而产生的现金流入、流出及其差量情况所作的客观性 流的角度把现代企业看成是一个资本价值增值和现金流最大 的描述，以是否实际收到或支付现金作为确认一定期间收入或 化的过程，因而不能全面看待资金在生产中的地位，从而忽略 支出的依据。其中，对企业有重要意义的两个概念是：净现金流 了资本与负债、资本与管理能力、资本与经营风险等因素之间 量和企业经营活动现金净流量。 的相互关系，对现代融资工具缺乏认识，简单地认为融资就是 净现金流量是用于衡量企业产生现金能力高低的一个指 向银行贷款，仅拘泥于银行贷款单一的融资方式，导致的结果 标，在投资界常被称作“现金盈利”，以区别于盈利。其公式表述 就是当传统融资途径被切断时，大部分中小企业便陷入绝境， 为： 不仅缺乏利用其他融资方式的思维观念，而且缺乏融资的操作 净现金流量＝净收益＋非现金项目 能力，更谈不上进行现代融资的创新。 经营现金净流量是经营活动（包括商品销售和提供劳务） 三、改进企业现金流管理的相应对策的思考 所产生的现金流量。它不反映筹资性支出、资本性支出或营运 （一）有效现金流管理的目标 资本净增加等变动。其公式表述为： 现金流是企业生产经营活动的第一要素。企业只有持有足 经营现金净流量＝营业收现－营业成本费用付现＝净收 够的现金，才能及时支付各种生产成本，清偿企业到期债务。有 益－非经营收益＋非付现费用－应收账款的增加＋应付账款 效的管理能最大化企业现金流，通过减少或避免各项不必要成 的增加 本。加快企业应收账款的回收，拖延企业应付账款期限，使企业 现金流量是进行企业价值判断的重要指标，是企业持续经 保持现金赢余或积极的现金流。为实施有效现金管理，企业应 营的基本保障，也是企业扩大再生产的资源保障，同时还是影 明确现金流管理的如下几大目标： 响企业流动性强弱的决定因素。因此，现金流量比利润更重要： 1．能有效实施企业各项经营管理活动； （1）现金流是企业生产经营活动的第一要素。企业只有持有足 2．控制企业现金流量，合理配置和利用资源； 够的现金，才能从市场上取得生产资料和劳动力，为价值创造 3．加大企业应收账款的回收力度； 提供必要条件。（2）现金流状况决定企业生存能力。（3）有利于 4．最大化各项收入，最小化各项生产、销售及存货成本； 加强财务控制，企业的经营活动过程，实质是从现金到物质，又 5．充分利用企业现金盈余，加强投资活动。 由物质到现金的过程，通过现金流量的管理，使企业的现金流 实施有效现金流管理对企业可持续发展至关重要，而有效 动置于监控之下，有利于杜绝体外循环等弊端，控制了现金的 现金流管理的前提在于目标的确立，只有明确目标才能保证企 流入、流出，加强了财务监控的力度。 （4）现金流信息比利润更 业现金管理的有效实施。 能反映企业的投资价值。现金流充足说明企业的经营情况好， （二）完善制度建设，实现现金流的安全稳定运营 承受风险的能力强，