证券公司实施第三方存管的意义.pdfVIP

证券公司实施鳍虽疴孕曾的意义 侯枫 (海逶诞券晗尔滨和平路营盈郝，哈搴滨150040) 客户资金监控系统。但由于系统存在只能进行总 文播缝每：1005-913X(2009)04-0109-CA 账和特定时点监控的缺陷，部分证券公司串通存 摘要：实行保证金第三方存管稍度之所以能确保客户保 管银行作假，继续挪用客户资金。行业风险集中 证金幂被券商挪用，是因为该制度有效地在证券公司 爆发，行业信誉大幅下降，推进存管制度的制度 与所属客户交易结算资金之间建立隔离墙，遵循“券 商管馘券，银行管资金”的原粥。客户证券交易资 突破已成必须和共识。 “客户交易结算资金第三 金、豫券交易买宓、证券交易结算托管实现三分离， 方存管”的实施有效避免了券商挪用客户交易结 从而保证了资金的安全性，这对于保证证券市场稳 算资金，防范系统风险，维护证券市场的稳定， 定、规范券商秩序有着重要意义。第三方存管制度的 更好地保护投资者利益。 全面实施，增强了投资者信心，在促避证券公司增强 第三方存管模式下，证券公司不再向客户 合筑缀营意识，提舞经营管理、鼠险羧捌和客户黢务 掇供交易结算资金存玻服务，只负责客户证券交 水平方面也产生了积极效应。 易、股份管理和清算交收等。存管银行负责管理 关键词：第三方存管；保证金；风险控制 客户交易绺算资金管理账户和客户交易结算资金 中图分类号：F830．9文献标识码：A 汇总账户，虞客户提供交易结算资金存取服务， 文章缡号：1005-913X(2009)04-0109-02 并为证券公司完成与登记结算公司和场外交收主 2007年三、四季度以来，随着证监会对第三体之间的法人资金交收提供结算支持。 方存管系统全面上线要求日期的临近，第三方存 实行保证金第三方存管制度之所以能确保客 管已受到广大证券公司、银行、证券lT解决方案 户保证金不被券商挪用，是因为该裁度有效地在 提供商的广泛关注。所谓“第三方存管”是指证 证券公司与所属客户交易结算资金之间建立隔离 券公司将客户证券交易结算资金交幽银行等独立 墙。具体而言，实施保证金第三方存管制度后， 的第三方存管。第三方存管是券商综合治理的核 客户可以在存管银行网点或证券公司的营业网点 心，随着镊涯通稳镊证转账转换成第三方存管的 办理开户照务，在存管银行的系统中生成客户缳 全面铺开，客户证券交易赘金、证券交易买囊、 诞金账号，在证券公司的系统中生成客户号。遵 证券交易结算托管实现了三分离，从而保证了资 循“券商管证券，银行管资金”的原则，由证券 金的安全性，这对于保证证券市场稳定、规范券 公司负责客户证券交易、股份管理以及根据登记 商秩序有着重要意义。 公司夔交易结算数据，计算客户鳇交易买卖差 一、实艟第兰方存管的背景 数；由银行负责投资者保证金账户的转账、现金 为什么要推行“客户交易结算资金第三方 存取以及其他相关业务。 存管”呢?在券商综合治理过程中，很多证券公 二、第三方存管业务动态 司被查出存在蓑挪用、质择客户证券交易结算资 (一)监管机鞠动态