瑞士金融监管改革分析.pdfVIP

国际经济观察 瑞士金融监管改革分析 ! 黄斌斌 黄敏 I 华东师范大学 商学院，上海 !JJ K 创新加速，金融监管工具的日益复杂化。 世纪 年代的一种 摘要： 世纪 年代，瑞士金融的一种趋势就是发生在银行业和 ! # ! # 保险业之间的业务彼此渗透，实现银行保险业务联合，同时为了克服现 趋势就是发生在银行业和保险业之间的业务彼此渗透，实现银行 有银证统一的分业监管体系的缺陷，瑞士在 $##% 年开始对其金融监管 保险业务联合。 进行全面改革。这次改革统一了金融监管权力，但不仅仅是组织机构的 JA 现行监管体制约束 简单重组，而是以提高监管体系的有效性、合理性和适用性为目标的对 瑞士目前实现的是银证统一的分业监管体系，银行委员会监 监管体系的实质性调整。正确认识和评价瑞士金融监管体制的改革，有 利于推动我国金融监管体制的发展和完善。 管银行和证券，联邦私营保险业监督局监管私人保险业。现行的 关键词：混业改革；改革路径；改革影响 监管体制已经约束了瑞士经济的发展，使得监管成本增加。同时 ， ’()*+,)- ./ )01 $##( + )*1/2 34 567(( 47/+/,1 7( )01 7/478)*+)73/ ’19 新兴实体和集团实体的出现导致了监管真空和监管重复的存 ， )611/ ’+/:7/; +/2 7/(*+/,1 7/2()*= 607,0 ;+7/ +,0711?1/) 34 @37/) ’+/: 在。其次，现有很多监管没有明确的法律依据，给监管执行带来诸 7/(*+/,1 ’(7/1((A ./ 3*21* )3 31*,3?1 1B7()7/; *1;8+)3*= (=()1? 2141,)( ， 多不便，降低监管权威性，最后，现行的监管工具单一，效率低下， 7/ $##% ，)01*1 7( +/ 31*+88 *143*?+)73/ 31* 47/+/,7+8 (C1*7(73/ 7/ 无法满足金融市场风险防范的需要。 567)D1*8+/2A E07( *143*?+)73/ /74712 47/+/,7+8 *1;8+)3*= +)03*7)= ，’) 7) 二、改革路径 、 1/0+/,1( )01 1441,)71/1(( *1+(3/+’81/1(( +/2 +CC87,+’787)= 34 )01 *1;8+)3*= (=()1? *+)01* )0+/ + (7?C81 *13*;+/7D+)73/A F3**1,)8= /21*()+/27/; +/2 19 $A 混业监管，组织体系重组 +8+)73/ 34 )01 567(( 47/+/,7+8 *1;8+)3*= (=()1? 6788 C*3?3)1 )01 21183C9 瑞士有关专家组起草了统一金融市场监管的金融市场监管 ?1/) +/2 C1*41,)73/ 34 F07/+ G ( 47/+/,7+8 *1;8+)3*= (=()1?A （ ） 法