商誉分类研究_韩庆兰.pdfVIP

· 学术交流 会计 商商 誉誉 分分 类类 研研 究究 中南大学商学院博士生导师 BCD 长沙 E F 传统商誉会计将商誉按不同的标准分为自创商誉和外购 企业的相应收益’主并购企业股息率。 商誉、正商誉和负商誉。但随着商誉对现代经济活动影响的 发展形式：单纯所有权商誉 子公司的预期收益 子公 $ ’ 增大以及会计界在商誉问题上的分歧不断扩大，这种分类显 司股息率 主并购企业的相应收益 （主并购企业股息率 用 ( ’ ( 然已不能满足理论界和实务界的需要。因此，本文试对商誉 于并购的股权融资成本）；单纯所有权商誉子公司的预期收 的分类作一探讨。 益 子公司债券利率 主并购企业的相应收益 （主并购企业 ’ ( ’ !#$%’()*+ 股息率(用于并购的债权融资成本）。 资本运动是市场经济规律的现实表现，是探索市场经济 %混合形式：以上三种形式的复杂组合。 奥秘的起点。资本运动由单个资本的增值运动和社会资本间 市场行为的偶然性使企业在并购中除了有单纯所有权商 的价值再分配运动组成。其中，社会资本间的价值再分配运 誉外，还有因并购的偶然价格波动造成的不确定性的商誉，我 动是通过产权交易实现的，从会计学的角度来看，就是作为 们称之为“流通性商誉”。流通性商誉是产权交易中的价值转 单一会计主体的会计收益形成过程、会计收益和资产的价值 移，由于这种耗费产生于不可逆转的且与收益产生无关的产 分配过程。因此，围绕资本运动就形成了两个最基本的因素， 权交易行为，因而不符合会计资产定义而仅能归于期间费用。 即单一会计主体的会计收益形成（ ）和相关会计主体间的价 此外，会计处理的主观性也会导致并购溢价与这两种商誉在 ! 值再分配（ ）。以此为基础，企业并购（ ）作为单一会计主体 数量上的差异，但这种纯数量上的差异不会改变商誉形成的 # 参与相关会计主体运动的一次流通过程，在现实中受到!和 实际过程。 的影响。在并购交易中，由于发生了特定的产权交易，使得# ,-./012345678!9’:$%;= 处于主导地位， 、在它的影响下发挥作用。这种关系可以简 根据以上的论述，笔者对商誉按经济二重性分类，并通过 ! 化为： （ ，），是未来收益本金化。 设立会计账户使商誉的经济性质与数量关系相一致，即设立 $ # ! $ % % —单纯所有权商誉”（ ）账户和“商誉———流通性商 企业并购在于通过获得会计收益和资产的价值分配以 “商誉—— ) 达到盈利的目的，而不是为了获得所购买企业的资产或是获