月股市内外交困私募基金积极防御.doc

11月股市，私募基金 —— 2011年月阳光私募基金月报 摘要 月私募业绩评析 月沪深300指数全月收益率%。而申万一级行业分类的23个行业指数。 私募基金的平均收益率为%，沪深300指数。 11月私募基金发行17只，较上月有所增加。 11月私募行业动态 11月私募投资动态 月私募基金的平均持仓比例为%，较月份。 一、月股市，私募基金 受国内放松货币政策预期的影响，股市出现。沪深300指数全月收益率%。 创业板和中小板，创业板指数全月收益率%，中小板指数全月收益率%。从行业角度来看，按申万一级行业分类的23个行业指数。月的3个行业是、和，全月收益率分别是.14%、.76%和.47%，黑色金属、和，全月收益率分别是-.29%、%和%。 月申万一级行业指数涨跌幅 数据来源：Wind，数据搜集截止至2011年月日。 从今年以来的市场走势看，中小板和创业板的跌幅远远高于沪深300指数。今年以来沪深300指数收益率为-1.40%，而中小板指数和创业板指数的收益率分别为-2.97%和-.33%。 在行业指数表现上，今年以来行业都得负收益。今年以来的3个行业分别是食品饮料、和，收益率分别为.60%、-.52%和-.13%。电子元器件、和机械设备，收益率分别为-.23%、-2.55%和-2.68%。 今年以来申万一级行业指数涨跌幅 数据来源：Wind，数据搜集截止至2011年月日。 截至月日，好买基金研究中心对能够取得月收益率数据的只私募基金进行了统计。月私募基金当月平均收益率%，跑沪深300指数。 。从3月、6月、12月和2年的时间段观察，私募基金都跑赢了沪深300指数。 公、私募基金各阶段收益比较 数据来源：好买基金研究中心；私募数据搜集截止至2011年月日。公募偏股型基金数据及沪深300数据均截止至2011年月日。私募各阶段收益率统计区间尽量匹配自然月度，但不能完全消除私募产品净值公布日期不同的影响，故私募各阶段的平均收益率为粗略统计，与公募偏股型基金及沪深300指数的比较仅供参考。 好买基金研究中心对私募基金的收益率分布情况进行了统计，直方图显示，月私募基金收益率分布的特点是：、不对称，且分布偏向收益率的方。 私募基金的收益率多集中在-.0%～%之间，共计家。 近1个月私募基金收益率分布 数据来源：好买基金研究中心，私募数据搜集截止至2011年1月日。 月收益率排名近1月收益率排名前10位的私募基金产品 产品名称 投资顾问 基金 经理 受托人 成立日期 最新净值 日期 最新净值 近1月 收益率 黄金优选二期一号 新价值 罗伟广 平安信托20111125 89.11 10.93% 新价值成长一期 新价值 罗伟广 平安信托20111125 85.24 10.07% 黄金优选二期八号 新价值 罗伟广 平安信托20111125 76.28 10.06% 黄金优选二期七号 新价值 罗伟广 平安信托20111125 75.38 10.04% 黄金优选二期五号 新价值 罗伟广 平安信托20111125 85.46 10.04% 黄金优选二期六号 新价值 罗伟广 平安信托20111125 84.33 10.03% 黄金优选二期九号 新价值 罗伟广 平安信托20111125 73.03 10.02% 黄金优选二期十号 新价值 罗伟广 平安信托20111125 70.96 10.00% 黄金优选二期四号 新价值 罗伟广 平安信托20111125 81.93 9.99% 黄金优选二期十一号 新价值 罗伟广 平安信托20111125 87.13 9.93% 数据来源：好买基金研究中心；数据搜集截止日2011年月日。私募各阶段收益率统计区间尽量匹配自然月度，但不能完全消除私募产品净值公布日期不同的影响，故私募基金产品的收益率排名仅供参考。 芮崑管理的呈瑞1期依旧成为今年以来的收益冠军。呈瑞投资的投资决策委员会主席芮崑曾在券商和公募基金任职。芮崑的操作较为稳健，芮崑 今年以来收益率排名前10位的私募基金产品 产品名称 投资顾问 基金 经理 受托人 成立日期 最新净值 日期 最新净值 今年以来 收益率 呈瑞1期 呈瑞 芮崑,陈晓伟 兴业国际信托20111125 1.6322 42.61% 金中和西鼎 金中和 曾军 重庆信托20111125 2.2953 23.88% 景良能量 景良 廖黎辉 华润深国投20111115 122.42 16.63% 国弘1