中小企业私募债券投资基金设立方案(精简版).pdfVIP

中小企业私募债券投资基金设立方案 二零一三年四月 东北证券股份有限公司 联系人：李宝存 联系电话 基金方案概况 基金名称 中小企业私募债券投资基金 普通合伙人（GP ）当地政府控股的投资公司及当地知名企业 有限合伙人（LP） 信托公司发行的集合信托计划，证券集合资管产品、基金子公司资管产品 基金规模 总规模2-5亿元 投资标的 当地区域优质中小企业发行的在交易所备案的私募债券 投资方式 通过交易所认购私募债券产品 基金投资期限 24个月+12个月，满12个月时可提前部分或全部还款 LP投资预期回报 LP的预期回报率为8%-9.5%，每年支付一次 还款来源 债券发行人的日常经营收入及其他融资收入 基金退出方式 债券发行人到期还本付息，基金处置抵押物偿还本息退出 增信措施：（1）土地抵押；（2 ）实际控制人保证担保；（3 ）本金提前归集；（4 ） 国资背景或主体评级AA 以上的担保公司连带保证担保；（5 ）应收账款质押担保 增信及监管措施 监管措施：（1）发行人重大决策监管；（2 ）发行人信息及时披露；（3 ）设立偿债 保证金专户；（4 ）债券持有人会议规则 2 东北证券股份有限公司 联系人：李宝存 联系电话 交易结构 信托公司/证券公司 财务顾问 安排设立募集 当地政府控股投资公司及当地知名企业 集合信托管理计划或资管计划（LP） 作为GP，按基金规模的1/7出资 按基金规模的6/7 出资 合计出资2-5亿元 中小企业私募债券投资基金（有限合伙） 不 可 资产 购买 撤 抵押、 担保 销 质押、 私募债集合产品 企业实际控制人 的 第三 保 方担 证 保 发行 担 保 当地优质企业 推荐 当地政府控股投资担 保公司或城投公司 3 东北证券股份有限公司 联系人：李宝存 联系电话 增信措施 （2 ）保证担保 债券发行人的实际控制人为债券提 供连带责任保证 （1）资产抵押