中国企业国际私募以及海外上市的策略定稿.pptVIP

谢　谢！ * * * 这里讲的是私募股权融资（简称PE）是指通过非公开募集资金形式对非上市企业进行的权益性投资，通过上市、并购或管理层回购等退出机制方式，出售持股获利的融资方式。 私募股权基金有三个来源，产业投资者、风险投资者、天使投资者。也有一种分类方式私募与风投是并列，是按照目标企业所处的阶段来划分的。 * ?项目咨询阶段： ?　与投资者初步接触 ?　确定股权转让比例 ?　项目准备阶段： ?　准备商业计划书和企业价值分析报告 ?　与意向投资者接触，递交商业计划书 ?　 双发签订备忘录 ?项目谈判阶段： ?　现场考察 ?　尽职调查 ?　商务谈判 ?　签订股权转让法律文件 ?项目实施阶段： ?　股权转让资金到位， ?　调整股权结构和董事会成员 ?　项目的正常运转 * * 企业融资成功，这并不是风险投资机构最终的目标，积极寻求上市，以实现利润的最大化。 这个流程图是境外上市的流程图，引进投资者也是企业上市准备最重要的一步。 * 境内外上市个各有利弊，很多民企之所以多选择境外上市，因为境外上市采取某些方式比较便捷，特别是红筹上市。 * * * 红筹模式的搭建是这样的：国内企业的原有股东或绝对控股股东首先须在海外注册成立一家或数家公司。在香港、百慕大或开曼群岛、英属维京岛注册壳公司，这时国内公司的原股东或控股股东找到一笔外汇资金，以壳公司的名义将该笔外汇汇到国内，收购国内原企