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盈余管理的总体应计利润计量法综述 中南财经政法大学 黄梅 【摘要】盈余管理实证研究的一个关键环节就是计量盈余管理程度，总体应计利润法是目前西方盈余管理研究文献中使用频率最高的 一种盈余管理计量方法，但同时也是受到批评最多的一种方法。本文对总体应计利润法计量的原理、具体模型和优缺点作全面评述，并对未来 的研究提出一点建议。 【关键词】盈余管理； 总体应计利润；琼斯模型 20世纪80年代以后。盈余管理成为西方实证研究的一个热点 (三)基本Jones模型 问题，实证研究的一个很重要的环节．就是对盈余管理程度进行量化 Jones(1991)认为公司主营业务收入的变动会带来营运资本变 反映。 动导致企业应计利润的变动，固定资产会产生折旧从而带来应计利 一、总体应计利润法的常用模型 原值(PPT)作为自变量，建立总应计的多元线性回归方程，通过参数 总体应计利润法是西方盈余管理实证研究中最常用的一类方 估计。预测事件期的可操纵性应计。 法。该类方法目的是从应计利润总额中分离出可操纵性应计利润。作 具体的计算是分为两步，首先利用估计期(P)的时序数据，将总 为衡量盈余管理的指标。总体应计利润法下，提出了众多的模型，包 应计(TA)回归到总应计的非操纵性成分决定因子(AREV和PPT)。 括：Healy模型、DeAngelo模型、Jones模型、Jones截面模型、 TA√Ap一，=d，(1／A，p_，)+p，(AREVJAp,)+p2(PPTffA睁一，)+E。(3) Jones修正模型等。这些模型的主要差异是非操纵性应计的假设与 利用上述模型，求出各参数的系数估计值(a，b，，b。}．然后运用 处理不同，各模型简介如下： 事件期(t)的数据．计算出非操纵性应计的预期(EDAito (一)Healy模型 EDA。=TAdA。一，一[a／A．一，一b，I Heal(1985)假设非操纵性应计服从均值为零的白噪音过程，因(四)Jones截面模型 此预期非操纵性应计等于零，总应计的任何非零值归于管理层操纵。 Jones刚提出模型时，运用的是时序数据，由于时序数据会导致 andJiambalvo EDA。=TAJA,一， (1) 生存偏差问题．为了最小化生存偏差．DeFond (二)DeAngelo模型 (1994)提出Jones截面模型，截面模型假设企业的非操纵性应计水 DeAngelo(1986)假设非操纵性应计服从随机游走过程。也就平在同一产业各企业之间变化是一样的。首先针对每一个样本企业， 是．对于一个稳定状态的企业．t时的非操纵性应计被假设等于t一1 根据它所处的行业．收集同期同一产业其他企业的数据。运用方程 时的非操纵性应计，因而t时与t一1时总应计之间的差异被归于会 (3)去估计对应产业／年度的系数估计值；然后把这些系数估计值带 计操纵。 入方程(4)去计算该企业的操纵性应计预期。 EDAt=(TA．一TA一，)／A。， (2) l五)Jones修正模型 长起来，给政府带来长远利益。第二，构筑中 的中小企业融资相对来说比较容易。 展的现代企业产权制度。3．建立规范的财务 小企业社会化服务体系，加强对中小企业的 (三)建立健全中小企业信用担保体系 制度和信用制度。提高企业财务管理水平， 服务和支持。加快构建多主体、多层次、全方 借鉴西方发达国家的成功经验，根据我 加强财务信息的真实性和正确性，牢固树立 位的社会化服务体系，切实帮助中小企业找 国实际情况建立相应的信用担保体系：1庙政 借债要还的观念。恪守信用，提高自身资信 准产品、找准市场。提高中小企业对市场的