新准则实施会计质量实证研究——来自A股上市公司的经验证据.pdfVIP

中国会计评论 CHINAACCOUNTINGREVIEW 第 7卷第2期 Vo1．7，No．2 2009年 6月 June，2009 新准则实施会计质量实证研究 — — 来 自A股上市公司的经验证据 谭洪涛 蔡 春 摘 要 本文从盈余管理抑制、巨额亏损确认的及时性和价值相关性三个 方面比较 了财政部 2006年 2月 15日颁布的新企业会计准则 2006--2007年实施 前后的会计质量 。研究发现 ，新准则实施后 ，我 国上市公司的会计质量在收益平 滑限制、巨额亏损确认及时性、价值相关性方面有 了显著提高，而特殊 目的盈余管 理在实施前后没有显著差别。新准则会计质量的提高主要体现在对 巨额亏损的 确认上和价值相关性的改善上 。资产负债表 的信息价值相关性得到 了明显的提 高。本文研究结论表明以公允价值和资产负债表观为重要特征的新准则在实施 一 年后达到了目的。公允价值 的系统引入确实有助于提供价值更相关的信息、更 及 时地确认损失 。 经验证据还发现 ，与世界平均水平相 比，新准则实施前后 ，我国的盈余管理水 平都高于世界平均水平 ，巨额亏损确认 的及 时性低于世界平均水平。实施新准则 后 ，价格相关性略高于世界平均水平，但改善程度 明显高于世界平均水平；“好消 息”和 “坏消息”股票回报对盈余的解释力的改善程度则低于世界平均水平。 关键词 新准则，会计质量，盈余管理，损失确认及时性，价值相关性 一 、 引 言 高质量的企业会计准则是高质量的会计信息的保证。2007年 1月 1日起 在我国上市公司实施 的新企业会计准则(以下称为新准则)实现 了与国际财务 报告准则 (IFRS)的国际趋 同。国际会计准则理事会 (IASB)旨在全球建立一套 在国际范围内可以接受的高质量的国际会计准则，在制定过程中坚持原则导 向 (Principles—Based)，并且采取措施减少会计处理方法的可选择数，以及寻求更 能反映公司经济状况和业绩的会计计量尺度和方法来确保 IFRS是一套高质量 的财务报告准则。Barth等(2008)对 21个 国家的研究表 明，按照国际会计准则 谭洪涛 ，西南财经大学会计学院，现代审计研究所；蔡春，西南财经大学科研处 通信作者：谭洪涛，邮 编：610074，E—mail：tht@swufe．edu．cn。本文是 国家社会科学基金资助项 目(O9CJYO16)、西南财经大学 “211工程”三期建设青年教师成长项 目(211QN09024)的阶段性成果。作者感谢匿名审稿人的宝贵意 见，当然文责 自负。 128 中国会计评论 产生的会计信息确实质量较高。 但是，新准则的实施效果并非一定比以往 已经实施的准则(以下简称旧准 则)高。首先，新准则本身的质量并不一定 比旧准则高。如通过准则限制公司 管理层对会计处理方法的选择的处理固然可 以限制管理层的机会主义行为，但 也可能因为契约的不完备性使得公司管理层不能采纳能更好地客观反映公司 实际财务状况和经营业绩、但却被排除在准则之外的会计处理方法。其次，原 则导向的准则的内在灵活性可能会因导致更多盈余 管理机会 的存在而 降低会 计质量。另外，会计质量除了会计准则，还会 受到其他影响上市公司信息披 露 的因素的影响，比如，准则实施过程 的有效性等。这些因素有可能会影响高质 量的会计准则生成高质量会计信息的努力。 形式上我国新准则达到 了国际趋 同，而且 国际会计准则确实质量较高，但 是在我国的实施效果是否可以达到预期水平?比实施前是否具有更高的会计 质量?具体地，本文将检验新准则实施后会计数字是否比实施前表现 出盈余管 理更少、损失确认更及时以及价值更高的价值