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第五章 金融衍生工具 第一节金融衍生工具概述 一、单选题(以下备选答案中只有一项最符合题目要求) 1．若期货交易保证金为合约金额的5％，则期货交易者可以控制的合约资产为所投资金额的( )倍。[2009年5月真题] A．5 B．10 C．20 D．50 2.金融衍生工具，又称金融衍生商品，它是指建立在基础金融工具或基础金融变量之上，其价格取决于( )价格变动的派生产品。 3.1998年美国财务会计准则委员会(FASB)所发布的《衍生工具与避险业务会计准则》，将金融衍生工具划分为独立衍生工具和( )两大类。 A．内置型衍生工具 B．交易所交易的衍生工具 C．嵌入式衍生工具 D．OTC交易的衍生工具 4.关于衍生工具的特征，下列说法错误的是( )。 A．不要求初始净投资，或与对市场情况变化有类似反应的其他类型合同相比，要求很少的初始净投资 B．一般在当期结算 C．其价值随特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价格指数、费率指数、信用等级、信用指数或其他类似变量的变动而变动，变量为非金融变量的，该变量与合同的任一方不存在特定关系 D．在未来某一日期结算 5．投资者进行金融衍生工具交易时，要想获得交易的成功，必须对利率、汇率、股价等因素的未来趋势做出判断，这是衍生工具的(| )所决定的。 A．跨期性 B．杠杆性 C．风险性 D．投机性 6．金融衍生工具交易_般只需要支付少量的保证金就可以签约，这是衍生工具的( )。 A．跨期性 B．风险性 C．杠杆性 D．投机性 7．金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密相连，具有规则的变动关系，这体现了金融衍生工具的( )。 A．跨期性 B．期限性 C．联动性 D．不确定性或高风险性 8．任何金融工具都可能出现价格的不利变动而带来资产损失的可能性，这是( )。 A．信用风险 B．市场风险 C．法律风险 D．结算风险 9．下列关于金融衍生工具的叙述，错误的是( )。 A．无论是哪一种金融衍生工具，都会影响交易者在未来一段时问内或未来某时点上的 现会流 B．基础工具价格的轻微变动也许就会带来投资者的大盈大亏 C．基础工具价格的变幻莫测决定了金融衍生工具交易盈亏的不稳定性，工具高风险性的重要诱因 D．衍生工具的结算风险是指因交易或管理人员的人为错误或系统故障、成损失的可能性 10．使主合同的部分或全部现金流量将按照特定利率、金融工具价格、汇率、价格或利率指数、信用等级或信用指数，或类似变量的变动而发生调整的衍生工具是( )。 A．货币衍生工具 B．嵌入式衍生工具 C．信用衍生工具 D．独立衍生工具 11．下列属于交易所交易的衍生工具的是( )。 A．公司债券条款中包含的赎回条款 B．公司债券条款中包含的返售条款 C．公司债券条款中包含的转股条款 D．在期货交易所交易的期货合约 12．通过各种通讯方式，不通过集中的交易所，实行分散的、一对一交易的衍生工具属于 ( )。 A．内置型衍生工具 B．交易所交易的衍生工具 C．信用创造型的衍生工具 D．OTC交易的衍生工具 13．下列金融衍生工具属于货币衍生工具的是( )。 A．股票期货 B．股票价格期权 C．远期外汇合约 D．利率互换 14．下列各项中，( )不属于利率金融衍生工具。 A．远期利率协议 B．利率期权 C．信用联结票据 D．利率互换 15．股权类产品的衍生工具不包括( )。 A．股票期货 B．股票期权 C．股票指数期货 D．货币互换 16．买卖双方规定了将来交割的资产、交割的日期、交割的价格和数量，合约条款根据双方需求协商确定的金融衍生工具是指( )。 A．金融期权 B．金融远期合约 C．信用衍生工具 D．金融期货 17．除交易所交易的标准化期权、权证之外，还存在大量场外交易的期权，这些新型期权通常被称为( ) A．奇异型期权 B．现货期权 C．期货期权 D．看跌期权 l8．美国《1980年银行法》废除了Q条例， 规定从1980年3月起分6年逐步取消对定期存款和储蓄存款的( )。 A．最低利率限制 B．最高利率限制 C．最低和最高利率限制 D．最低和最高存款额限制 19．政府或有关监管当局对限制金融体系的现行法令、规则、条例及行政管制予以取消或放松，这种金融体制称为( )。 A．金融自由化 B．金融抑制 C．金融市场化 D．