中小企业融资困境及融资策略分析.pdfVIP

投资理财 中小企业融资困境及融资策略分析 内蒙古农业大学 白天然 牟天祎 摘要:随着我国中小企业迅速发展，在经济发展中越来越重要。但 各国由于对中小企业重视程度不同，使得政府的扶持资金占外来资金 中小企业在不断的发展中也存在一定困难。对于中小企业的发展来 的10%左右。这对于大量的中小企业来说，是远远不够的。另外，金融 说，融资是其中最大的困难。 机构上面也存有不足。在我国，就缺乏完善的法律法规体系来保障中 关键词:融资难 中小企业 解决对策 小企业的利益。我国有关中小企业的法律法规多以条例和办法的形式 存在，这里面有很多重叠和空白，这限制了民间融资的发展。除此之 对中小企业融资困难进行分析。首先，就中小企业本身来说。一， 外，我国的金融体制改革不深入，银行经营管理与中小企业的发展需要 中小企业在管理方面水平低下。管理在企业中占有重要地位，如果经 不协调。目前我国银行经过多年改革，形成了以中央银行为核心，以专 营管理不善，就会出现企业账目不明、成本失控、任务分配不明确、各管 业银行为主体，多种金融机构并存的金融组织体系。出于对贷款安全 理阶层之间不能顺利协作、不能合理分析企业所面临的市场以及正确 性和盈利性的考虑，大中型商业银行对中小企业贷款没有足够的重视， 应对市场竞争等问题。二，中小企业的信用问题。在目前这样的市场 而是把注意力放在了规模大盈利性强的企业上，这是我国金融体系所 经济中，良好的信誉对于企业来说是不可或缺的。信用问题不仅在中 决定的。 小企业中出现，在很多大型企业中也很常见。存在信用问题的原因是 中小企业出现融资困境的原因有很多，要想走出这一困境要靠企 中小企业规模小，资本积累少，常需要银行贷款的支持。而中小企业为 业本身、银行、政府等方面的共同努力。 了得到贷款往往给银行提供虚假的财务报表，通过夸大企业的获利状 企业本身应针对以下方面进行改进。一，加强企业管理即合理且 况来取得贷款。又由于中小企业信息透明度低，使得银行无法对所发 有效的进行企业管理。首先应建立合理的管理制度，除此之外还要有 放的贷款进行确切监管。还有中小企业若经营不善就会无力偿还贷 专业的管理人才、营销人才等，这样才能提高企业的市场竞争力，使企 款，且目前贷款违约率很高，这也是银行不愿给中小企业提供贷款的原 业更快更好地发展。二，提高信用度即企业自身要通过不断提高对金 因。中小企业经营不善又无力偿还贷款就会出现破产现象，如果这个 融的认知来完善企业的财务制度，且提高企业的承债能力和信息透明 时候银行将该企业告上法庭，银行必将胜诉。而在破产清偿时，国家在 度等方式来提高企业信用，这样才能得到银行的支持。三，通过资产证 考虑破产费用和共益债务后优先考虑的是企业员工福利，从而银行并 券化融资即企业通过资本市场发行有金融资产支撑的债券或商业票 不能得到应有的资产。与其得不到应有资产还不如当初不贷款给这些 据，将缺乏流动性的金融资产变现，以进行融资。 企业。三，中小企业的抵押物少、担保难。由于中小企业规模小、遇到 银行方面要做出以下改变才能使中小企业走出融资困境。一，银 风险时抗击能力差，很多企业单位都不愿为中小企业提供担保，怕银行 行应改变对中小企业的传统看法。中小企业其实存在很大商机，银行 追连带责任。中小企业所提供的抵押物变现能力差，银行不愿接受，且 应积极支持中小企业的融资。二，既然支持中小企业融资会有很大商 办理抵押担保的手续复杂，需要提供的资料也多。 机，那么银行应降低贷款门槛，为中小企业解决贷款难、抵押难、担保难 其次，除企业本身原因外，企业在融资方式上也受到限制。我国中 等问题。三，银行应为中小企业建立专业的服务机构，从而为中小企业 小企业的融资方式有直接融资（包括债券融资、股权融资、风险投资与 提供方便、快捷、高效的金融服务。 资产证券化）和间接融资（包括银行贷款、其他金融机构贷款等）两种。 政府在中小企业融资问题上占有重要地位。首先,政府应逐步建 而国外中小企业的融资方式还包括自筹和政府扶持资金