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财务管理学 第一节　企业财务管理的概念 　　一、企业资金运动存在的客观基础　　资金（P2正2行）：是再生产过程中物资价值的货币表现、运动着的价值，是物资的价值方面，个人财产不是资金。不能以货币表现不具有价值的物品不叫资金。　　资金运动：物资的价值形态变化。　　在企业生产经营过程中，物资不断地运动，其价值形态也不断地发生变化，由一种形态转化为另一种形态，周而复始，不断地循环，形成了资金的运动。　　物资价值的运动就是通过资金运动的形式表现出来的。所以，企业，的生产经营过程，一方面表现为物资运动（从实物形态来看），另一方面表现为资金运动（从价值形态来看）。企业资金运动以价值的形成综合地反映着企业的生产经营过程。企业的资金运动，构成企业经济活动的一个独立方面，具有自己的运动规律，这就是企业的财务活动。社会主义企业资 金运动存在的客观基础，是社会主义的商品经济。　　财务活动：企业资金运动、构成企业经济活动的一个独立方面，具有自己的运动规律，就是财务活动。　　二、企业资金运动的过程　　（一）资金形态的不断变化：　　　　（二）资金循环与周转　　随着企业再生产过程的不断进行，企业资金总是处于不断的运动之中。在企业再生产过程中，企业资金从货币资金形态开始，顺次通过购买、生产、销售三个阶段，分别表现为固定资金、生产储备资金、未完工产品资金、成品资金等各种不同形态，然后又回到货币资金形态。　　（三）资金运动的具体过程：（见图1－1）　　资金筹集、资金投放、资金耗费、资金收入、资金分配　　从货币资金开始，经过若干阶段，又回到货币资金形态的运动过程，叫做资金的循环。企业资金周而复始不断重复的循环，叫做资金的周转。资金的循环、周转体现着资金运动的形态变化。　　1、资金筹集　　企业要进行生产经营活动，首先必须从各种渠道筹集资金。企业的自有资金，是通过吸收拨款、发行股票等方式从投资者那里取得的，投资者包括国家、其他企业单位、个人外商等。此外，企业还可以通过向银行借款、发行债券、应付款项等方式来吸收借入资金，构成企业的负债。企业从投资者、债权人那里筹集来的资金，一般是货币资金形态，也可以是实物、无形资产形态，对实物和无形资产要通过资产评估确定其货币金额。　　筹集资金是资金运动的起点，是投资的必要前提。　　2、资金投放　　企业筹集来的资金，要投放于生产经营中，主要是通过购买、建造等过程，形成各种生产资料。一方面进行固定资产投资，兴建房屋和建筑物、购置机器设备等；另一方面使用货币资金购进原材料、燃料等。通常货币资金就转化为固定资产和流动资产。此外，企业还可以用现金、实物或无形资产等方式向其他单位投资，形成短期投资和长期投资。企业资金的投放包括对在经营资产上的投资和对其他单位的投资，其目的都是为了取得一定的收益。　　投资是资金运动的中心环节，它不仅对资金筹集提出要求，而且是决定未来经济效益的先天性条件。　　3、资金耗费　　在生产过程中，生产者使用劳动手段地劳动对象进行加工，生产出新产品，与此同时耗费各种材料，损耗固定资产，支付职工工资和其他费用。在购销过程中也要发生一定的耗费。各种生产耗费的货币表现就是产品等有关对象的成本。成本是生产经营过程中的资金耗费。这样，企业所耗费的固定资金、生产储备资金、用于支付工资的资金，先转化为未完工产品资金、随着产品制造完成，再转化为成品资金。　　在发生资金耗费的过程中，生产者创造出新的价值，包括为自己劳动创造的价值和为社会劳动创造的价值。所以，资金的耗费过程又是资金的积累过程。　　资金耗费是资金运动的基础环节，资金耗费水平是影响企业利润水平高低的决定性因素。　　4、资金收入　　在销售过程中，企业将生产出来的产品发送给有关单位，并且按照产品的价格取得销售收入。　　资金收入是资金运动的关键环节，它不仅关系着资金耗费的补偿，更关系着投资效益的实现。收入的取得是进行资金分配的前提。　　5、资金分配　　企业所取得的产品销售收入，要用以弥补生产耗费，按规定缴纳流转税，其余部分为企业的营业利润。营业利润和投资收益、其他净收入构成企业的利润总额。利润总额首先要按国家规定缴纳所得税，税后利润要提取公积金和公益金，分别用于扩大积累、弥补亏损和职工集体福利设施，其余利润作为投资收益分配给投资者。　　资金分配是一次资金运动过程的终点，又是下一资金运动过程开始的前奏。　　（此图重点掌握）　　　　三、企业资金运动形成的财务关系　　（一）定义P5　　财务关系，就是指企业在资金运动中与各有关方面发生的经济关系。　　（二）具体表现　　1、企业与投资者和受资者之间的财务关系　　企业从各种投资者那里筹集资金，进行生产经营活动，并将所实现的利润按各投资者的出资额进行分配。企业还可以将自身的法