解析中国中小企业融资难与中小企业金融创新策略.pdfVIP

财政金融 解析中国中小企业融资难与中小企业金融创新策略 大连银行小企业业务管理部 王海龙 中小企业是推动 国民经济和促进社会发展的重要力量 ，目前，我国 中小企业融资大多缺乏有效、足值 的有效资产作为抵押物．而机器 中小企业经济总量 已占据 国民经济的 “半壁江 山”，吸纳了占工业企业 设备、交通工具等叉由于其价值的不稳定性和贬值性 。极少被银行接 3／4左右 的劳动力 ，提供 了大约75％的城镇就业机会 。中小企业在保证 受。同时不少中小企业在发展过程中又不同程度地存在着资产产权不 国民经济均衡增长、缓解就业压力、优化经济结构等方面，发挥着越来 清晰的问题，使得他们无法满足银行的担保、抵押条件。 越重要的作用 。但 中小企业在发展成长中仍存在一些瓶颈，其中较重要 5、中小企业本身不具备直接融资条件 的问题就是 “融资难”，尤其是受到金融危机 的冲击后，中小企业经济在 大多数 中小企业不具备现代企业组织管理制度 (即按有限责任公 恢复发展 中的 “融资难”更为突出。 司和股份有限公司组织建立企业)的要求，中小企业规模小，资信低 ，管 融资难的背后既有企业 自身内部诸多原因，也有全社会信用体系 理不规范，抗风险能力差，信息透明度低等现实 问题，使 中小企业要通 建设、银行和监管等外部原因。要切实解决中小企业融资难题，加快金 过发行企业债券或股票上市等手段直接融资，比间接融资更为困难 。 融创新步伐 ．将是政府、金融机构和 中小企业通力协作共 同破解融资难 (二)外部原因 题 的关键 。 1、很多银行对小企业惜贷甚至不敢放贷 一 、 解析中小企业融资难 (1)商业银行存在 “嫌贫爱富”的思想文化，没有从银行战略发展的 近几年来 。国内银行业金融机构、尤其是股份制商业银行和城市商 角度来认识，中小企业贷款对银行信贷结构调整、拓展银行收益空间、 业银行，围绕拓展 中小企业融资业务，在信贷政策、新产品开发、抵押担 提高盈利水平、提升 内部风险管理水平、降低信用集中度和分散贷款风 保、服务方式等方面进行了诸多有益的探索和创新，中小企业融资难题 险等方面所发挥的积极作用 。 在一定程度上有所改观，但仍不能从根本上解决中小企业融资难。究其 (2)商业银行对 中小企业和大型企业采取一视 同仁的信贷政策、管 原因，主要有 内部和外部两方面的原因 ： 理方式和业务流程 ，凸显了中小企业单笔借款数额小、笔数多，且手续 (一)中小企业自身原因 繁琐，贷后管理困难等的劣势，使 中小企业和大企业之间在融资问题上 l、企业规模相对较小 ，技术水平不高 形成了不公平竞争。如在某银行的信用等级评定标准上，经“营实力”这 中小企业规模小，自有资本少 。其规模 的限制，中小企业受市场、环 一 指标 占15分，占到了总评分的 18．75％。而中小企业无论从资本总额 境影响很大，一旦市场、经营环境发生变化，一些中小企业很难适应。同 还是资产总额都无法与大企业相 比，从而导致 中小企业在其 中处于不 时，中国的中小企业虽然数量较多，但大多仍处于小规模运转状态，产 利地位 。 业结构趋 同，众多 中小企业缺乏核心技术 ，产品被替代性强 ，单个企业 (3)银行业金融机构对中小企业金融服务能力仍处于较低水平 。对 市场占有率低 。进而难 以得到外部融资 。 中小企业 的金融营销不足，提供的融资产品也不够 ，在担保措施方面较 2、中小企业 内部管理制度不健全，规范性有待加强 为传统单一 ，缺乏灵活有效的风险管控能力 ，对其他资产如存货、应收 目前 ．我 国中小企业真正具有现代企业特征公司治理结构的只在 账款 的定价和风险控制方面没有科学统一且具可操作性 的尺度标准 。 少数 ．相当一部分中小企业负责人及其一般管理者还停留在家族、作