系统化交易在实践中应用.pdfVIP

金融投资是一种繁琐而复杂的活动，投资者要面对的不光是价格波动本身， 还要面对造成价格波动背后的复杂性因素，更要面对投资者自身情绪上的不确 定性。正是因为这些复杂性和不确定性，才造成在期货的实际交易中，绝大多 数投资者长期下来最终都以失败而告终。 因此，要想在期货市场上长期生存并保持稳定的一致性获利，必须在充分认 识市场的基础上，去建立一个有效的系统化手段，把一切的复杂性和不确定性 全部加以量化，所有的交易都是有序而直观的，才能最终达到低风险，高回 报。 完善的交易系统，应该包括交易体系，风险控制体系和监控体系三个方面， 个人是不可能完成的，必须要有团队完成。 完善的交易系统应该具有以下特征： 1 、稳定性：表现为收益的稳定性，有可能有大起，但决不会有大落，一切可 能造成重大损失的交易都不会存在，哪怕这种可能性微乎其微。 2 、枯燥性：挣钱没有乐趣可言，过程一定是枯燥的，交易系统经过验证可行 以后，每天只是枯燥的去执行，具体交易不需要掺杂任何的个人感情，个人成 就感不会存在，因此很枯燥，但很有效。 3 、简单性：交易计划的制定和执行全部加以程式化，人需要做的只是把它们 去付诸实施，并加以监控。简单而有效。 一、关于监控体系： 只要是人就会有缺陷，就会有高潮低谷，就可能造成不可弥补的损失，说句 不好听的，头天晚上跟老婆吵一架，第二天就有可能做出灾难性的交易。世界 上大战役产生的损失都是这样造成的，滨中泰男的住友事件、尼克里森的巴林 银行事件，还有亨特兄弟的白银事件，他们都曾经辉煌过，曾经呼风唤雨过， 但都过分的依赖了个人的能力，也许曾经成功过1000次，但最后一次的失败足 以抹杀所有的成功。 每一位操盘手都有阶段性，某个时期可能交易的非常好，但毕竟都是有血有 肉的个体，都难以摒弃人性的弱点：贪婪和恐惧。我本人就是一个非常好的例 第 1 页 1997年中到2001年底4年多的时间里，非常稳定的获利，在一个小圈子 里非常出名，但因此也飘飘然，最终导致了2002年初的滑铁卢，其实如果能够 严格坚持交易系统，一定不会惨败的，但当时的心态已经乱了，做的所有交易 都明显带有主观色彩，反过来说，当时如果我有一个风险控制员为我控制风 险，我想绝对不会让亏损超出我的预期的。 因此，操盘手的概念，个人英雄主义一定要摒弃，一切都要交由团队来完 成，团队的成员进行细致的分工，互相制约，计划的制定者和计划的执行者必 须要分开，以保证交易计划能够始终贯彻执行。 在本人的实际交易中，组建了一个团队，该团队是由三类人组成：管理员1 人，交易员2人，风险监控员1人，并对他们的职责进行了细致的划分： 管理员： 1 、不断完善交易系统，填补漏洞。 2 、制定奖惩制度，统一组织协调并审议交易计划。