第八讲证券监管.pptVIP

* 一、证券监管体制 二、中国证监会 （一）行政主导型监管体制 又称集中型监管体制，政府设立专门机构对全国证券市场进行集中统一的监管。 典型代表：美国、日本、台湾等。 （二）自律型监管模式 政府不设立专门的证券监管机构，主要由证券交易所、券商行业协会等自律组织进行监管。 典型代表：英国、香港等。 1997年，英国设立金融服务局；1999年，香港设立证券及期货监察委员会。 （三）我国的证券监管体制 从地方监管到中央监管；从分散监管到集中监管。 1. 第一阶段 1986年《银行管理暂行条例》赋予央行管理企业股票、债券的职能。 1991年4月，经国务院批准，央行、国家计委、财政部、税务总局、外汇管理局等共同建立股票市场办公会议制度，代表国务院对证券市场行使日常管理职权。 1992年6月，国务院证券管理办公会议制度建立，办事机构为央行的证券管理办公室。 多头监管体制 2. 第二阶段 1992年10月，国务院证券委员会和中国证券监督管理委员会成立。 证券委是国家对全国证券市场的宏观管理机构，由十四个部委的负责人担任委员。 证监会是证券委的监管执行机构，系国务院直属副部级事业单位。 证券市场的监管体制开始向集中监管过渡。 3. 第三阶段 1997年11月，《证券交易所管理办法》修改，上海、深圳证券交易所统一划归中国证监会监管；同时，在上海和深圳两市设立中国证监会证券监管专员办公室。 11月，中央召开全国金融工作会议，决定对全国证券管理体制进行改革，对地方证券监管部门实行垂直领导，并将原由中国人民银行监管的证券经营机构划归中国证监会统一监管。 1998年4月，根据国务院机构改革方案，国务院证券委与中国证监会合并组成国务院直属正部级事业单位。 1998年9月，国务院批准了《中国证券监督管理委员会职能配置、内设机构和人员编制规定》，进一步明确中国证监会为国务院直属事业单位，是全国证券期货市场的主管部门，进一步强化和明确了中国证监会的职能。 （一）性质 《立法法》第71条　国务院各部、委员会、中国人民银行、审计署和具有行政管理职能的直属机构，可以根据法律和国务院的行政法规、决定、命令，在本部门的权限范围内，制定规章。 （二）职权 1. 现场检查权 证监会可以对证券发行人、上市公司、证券公司、证券投资基金管理公司、证券服务机构、证券交易所、证券登记结算机构进行现场检查。 监管效果相对更佳，但成本较高。 2. 询问权 证监会可以询问当事人和与被调查事件有关的单位和个人，要求其对与被调查事件有关的事项作出说明。 2003年8月修订稿直接赋予证券监管机构传唤权，最终删除。 3. 查阅、复制与被调查事件有关的财产权登记、通讯记录等资料。 通信记录仅限于通讯对象、通讯时间等资料，不包括具体通讯内容。 4. 证监会可以查询当事人和与被调查事件有关的单位和个人的资金账户、证券账户和银行账户。 对有证据证明已经或者可能转移或者隐匿违法资金、证券等涉案财产或者隐匿、伪造、毁损重要证据的，经国务院证券监督管理机构主要负责人批准，可以冻结或者查封。 5. 在调查操纵证券市场、内幕交易等重大证券违法行为时，经国务院证券监督管理机构主要负责人批准，可以限制被调查事件当事人的证券买卖。 限制的期限不得超过十五个交易日；案情复杂的，可以延长十五个交易日。 *