新准则下会计盈余稳健性检验――来自沪深A股上市公司经验数据.pdfVIP

现代商贸工业 No．9，2011 ModernBusinessTrade 2011年第9期 Industry 新准则下会计盈余稳健性检验 ——来自沪深A股上市公司的经验数据 杨 燃 (广东金融学院，广东广州510521) 摘 要：以2003年至2009年我国沪深A股上市公司为研究样本，采用盈余股价回报模型对上市公司会计盈余稳健性 进行了检验，目的在于考察新会计准则的实施对于会计盈余稳健性的影响。研究结论显示。与新会计准则实施前相比。新 准则实施后的上市公司盈余稳健性显著降低． 关键词：新准则；会计稳健性；会计盈余；公允价值 中图分类号：F2 文献标识码：A 文章编号：1672-3198(2011)09·0164-03 1 引言 地强调稳健性或不恰当地滥用稳健性原则都会导致会计信 息质量下降，有违可靠性和相关性的要求。因此，基于要向 关于会计稳健性的较早定义，是美国学者Bliss提出 信息使用者提供决策有用的信息，06年颁布的新会计准则 的：“不预计盈利，但预计所有的损失(Bliss，1924)”。美国 注册会计师协会认为，稳健性是指在有不确定因素的情况 在相关方面做出了一些变革，希望能够力避陋习、适度应用 下做出会计估计时，在判断中加入一定程度的谨慎，以便不 稳健性原则。 虚计资产或盈利，也不少计负债或费用．会计稳健性原则 2．2会计目标的转变 作为会计信息的基本要求之一，在会计准则制定当中一直 会计准则的制定要遵循相应的会计目标。在我国，对 于会计目标的争论从未停止，主要集中在受托责任观和决 占据重要位置，国际会计准则委员会(IASC)在1975年的 《国际会计准则第i号：会计政策说明》中把稳健性作为选 策有用观的权衡上。但从我国会计准则的制定与发展历程 择会计政策的三要素(稳健性、实质重于形式和重要性)之 来看，似乎已经这场争论已经有了一定程度的倾斜。从92 一。但是，由于稳健性产生的本源是会计中的不确定性，其 年的《企业会计准则》到98年的《股份制企业会计制度》，再 在实际运用中存在的主观臆断会带来会计信息失真的弱点 到2001年的《企业会计制度》，我国的会计准则在逐步向国 逐步暴露出来，近年来人们对这一原则开始了一个重新认 际会计准则靠拢的同时也充分贯彻了稳健性原则，大量的 实证研究结果也表明随着会计准则的不断发展与改进。我 识的过程．1997年修订公布的《国际会计准则第1号：财务 报表说明》中，不再将“慎重”列为三大会计政策之一，而是 国资本市场会计盈余稳健性在在1995—2005的区间内是 将它作为会计政策可靠性的组成内容，与真实性、完整性等 逐年上升的，李增泉(2003)、顾蕾(2006)等的研究都证明了 原则并列。在我国，随着会计准则中稳健性原则地位的不 该观点。在此可以初步判断，06年以前我国会计准则制定 断提高，近年来大量的研究资料也表明我国的上市公司普 机构都是主要本着受托责任观的会计目标来指导准则制定 遍存在盈余管理，而盈余管理的重要手段就是滥用稳健性 的。 来操控应计利润，其中最典型的体现就是资产减值准备。 由于会计产生早期的主要任务是解决债权投资者对企 在此背景下，2006年2月15日，财政部颁布了新《企业业的信息需求问题，所以从债权投资者的角度来看，会计稳 会计准则》，新会计准则既实现了与国际会计惯例的趋同， 健性是有益处的．但是随着经济环境和信息环境的变化， 又充分考虑了我国现阶段的实际情况。基本准则第二章中 现代会计需要解决的主要问题是股权投资者与企业之间的 虽然将稳健性作为会计信息质量的要求之一列出，但同时 信息不对称问题，对股